搶份額、拼價(jià)格、謀出海，掃地機(jī)器人行業(yè)格局正在重塑

　　過(guò)去幾年，掃地機(jī)器人在中國(guó)市場(chǎng)的零售量增長(zhǎng)呈現(xiàn)出一條陡峭的曲線。

　　2018年至2020年，行業(yè)邁入快速成長(zhǎng)周期，分別賣出了613臺(tái)、628萬(wàn)臺(tái)、654萬(wàn)臺(tái)，做個(gè)對(duì)比，2016年中國(guó)市場(chǎng)不過(guò)賣出了174萬(wàn)臺(tái)、2017年不過(guò)賣出了422萬(wàn)臺(tái)掃地機(jī)器人。

　　但自2021年以來(lái)，行業(yè)面臨更多的不確定性，銷量驟然下滑。尤其是在2022年，掃地機(jī)器人在銷量上同比減少了24%。過(guò)去的2023年，行業(yè)也沒(méi)能等到預(yù)期中的大幅復(fù)蘇，基本維持在與2022年同一水平。

　　圖源安信證券

　　2024年，掃地機(jī)器人賽道會(huì)迎來(lái)大規(guī)模復(fù)蘇嗎?

　　當(dāng)前業(yè)內(nèi)比較主流的一個(gè)判斷是，在經(jīng)歷了過(guò)去三年低速增長(zhǎng)乃至負(fù)增長(zhǎng)后，今年掃地機(jī)器人的市場(chǎng)景氣度將持續(xù)提升，銷售量和銷售額的增速有望回暖，但預(yù)計(jì)短期內(nèi)難以回到幾年前的高峰。

　　奧維云網(wǎng)判斷，預(yù)計(jì)今年掃地機(jī)器人在銷售額上會(huì)同比增長(zhǎng)8%，在銷售量上會(huì)同比增長(zhǎng)13%。

　　從供需兩端來(lái)看，這一回暖趨勢(shì)，主要集中在以下兩點(diǎn)原因：

　　其一，在需求側(cè)，掃地機(jī)器人在國(guó)內(nèi)依然是增量市場(chǎng)，中國(guó)城鎮(zhèn)居民2022年的掃地機(jī)器人滲透率僅為5.6%，遠(yuǎn)低于其他發(fā)達(dá)國(guó)家(同時(shí)期，美國(guó)市場(chǎng)的滲透率是15%)。

　　其二，在供給側(cè)，科沃斯之外，石頭科技、云鯨智能、追覓科技、美的集團(tuán)、小米等，都在加速追趕，這帶來(lái)的是更豐富的產(chǎn)品、更成熟的產(chǎn)品功能和體驗(yàn)，以及蓄勢(shì)待發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)。

　　隨著行業(yè)的進(jìn)一步分化，可以預(yù)見(jiàn)，2024年，對(duì)這條賽道內(nèi)的玩家是一個(gè)關(guān)鍵年份——

　　在行業(yè)逐步進(jìn)入微創(chuàng)新時(shí)代、技術(shù)紅利越來(lái)越難被吃到的前提下，賽道里玩家們當(dāng)前處于爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的關(guān)鍵階段，比如很多企業(yè)都選擇了出海、在價(jià)格戰(zhàn)上躍躍欲試，以及加速布局中高端市場(chǎng)等等。

　　不難發(fā)現(xiàn)，2024年，掃地機(jī)器人行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)在變得更加激烈，舊有的行業(yè)格局，也面臨著被沖破的可能。

　　1、玩家你追我趕，行業(yè)格局進(jìn)入重塑時(shí)刻

　　聚焦到中國(guó)掃地機(jī)器人市場(chǎng)，從市場(chǎng)份額分布來(lái)看，在這一領(lǐng)域深耕多年的科沃斯遙遙領(lǐng)先，不過(guò)其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)正在逐漸縮小。

　　2018年以前，在掃地機(jī)器人賽道，科沃斯在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的市占率長(zhǎng)期維持在50%以上，甚至接近60%，不過(guò)近幾年，其進(jìn)入了下滑通道。

　　根據(jù)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2023年，以零售量為統(tǒng)計(jì)口徑，科沃斯在中國(guó)掃地機(jī)器人線上市場(chǎng)的份額進(jìn)一步下滑至30.3%，以零售額為統(tǒng)計(jì)口徑，其在線上市場(chǎng)的份額也下滑到了34.4%。

　　圖源奧維云網(wǎng)微信公眾號(hào)

　　從線下市場(chǎng)來(lái)看，科沃斯的市場(chǎng)表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)份額接近70%，但這無(wú)法掩蓋其下滑態(tài)勢(shì)——頭豹研究院在一則研報(bào)中指出，2023年上半年，傳統(tǒng)電商、社交電商和線下渠道掃地機(jī)器人的零售額占比分別為77%、14%和9%。

　　從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，科沃斯的增長(zhǎng)壓力也顯而易見(jiàn)。

　　1月31日，科沃斯在“2023年年度業(yè)績(jī)預(yù)減公告”中指出，2023年，其扣非歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比減少11.1億元至11.9億元，幅度減少68.27%至73.19%。

　　而其利潤(rùn)斷崖式下跌的一個(gè)主要原因，便是掃地機(jī)器人業(yè)務(wù)承壓嚴(yán)重。

　　科沃斯指出，受國(guó)內(nèi)行業(yè)產(chǎn)品均價(jià)下行影響，公司掃地機(jī)器人及洗地機(jī)產(chǎn)品毛利率水平均較去年同期有所下降，疊加公司在國(guó)內(nèi)掃地機(jī)器人市場(chǎng)中低價(jià)格段降本款產(chǎn)品布局有所缺失，從而對(duì)公司的整體盈利能力造成了影響。

　　此外，其銷售費(fèi)用占收入比重也較去年同期有所增加，降低了公司的整體盈利能力。

　　科沃斯業(yè)績(jī)下滑的背后，實(shí)則是愈發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)——近幾年，在掃地機(jī)器人賽道，小米、石頭科技、云鯨智能、追覓科技等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的入場(chǎng)，在分走市場(chǎng)蛋糕的同時(shí)，倒逼科沃斯投入比以往更多的研發(fā)、市場(chǎng)預(yù)算，也讓它不得不在一些關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)選擇降價(jià)搶市場(chǎng)。

　　競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在步步逼近。

　　2月27日，石頭科技在2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)中披露，2023年公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)30.55%至86.54億元，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)72.38%至23.26億元，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)73.57%至20.54億元。

　　圖源石頭科技2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)

　　從市占率來(lái)看，石頭科技目前排在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第二。2023年，按零售量計(jì)，石頭科技在線上市場(chǎng)的份額為19.8%，按零售額計(jì)，其在線上市場(chǎng)的份額則為23.9%。

　　事實(shí)上，更多玩家在發(fā)力，讓掃地機(jī)器人市場(chǎng)變得越加熱鬧。

　　云鯨智能已經(jīng)開(kāi)始明顯加速。它希望改變過(guò)去依靠單一產(chǎn)品線作戰(zhàn)的策略，不斷豐富新的產(chǎn)品線。去年10月在接受媒體采訪時(shí)，云鯨智能創(chuàng)始人兼CEO張峻彬表示，關(guān)于外界近幾年對(duì)云鯨產(chǎn)品速度不夠快的質(zhì)疑，他們也有過(guò)思考，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并不出在創(chuàng)新上，而是出在開(kāi)發(fā)體系上。

　　2022年云鯨智能開(kāi)始將研發(fā)部門全面中臺(tái)化，其用了將近一年的時(shí)間，搭建了一個(gè)類似華為IPD(集成產(chǎn)品開(kāi)發(fā))的標(biāo)準(zhǔn)管理體系，包括用戶研究、產(chǎn)品創(chuàng)新、量產(chǎn)開(kāi)發(fā)的諸多環(huán)節(jié)，以此提升產(chǎn)品開(kāi)發(fā)效率，支撐起多產(chǎn)品線同時(shí)布局的策略。

　　“我們會(huì)打得更兇。今年除了三款新品，明年還會(huì)有更豐富的品類。”張峻彬如此說(shuō)道。

　　追覓科技也在加速搶占市場(chǎng)，第三方研究機(jī)構(gòu)中怡康數(shù)據(jù)顯示，2023年10月，追覓科技成為了中國(guó)市場(chǎng)清潔品類零售份額第一的品牌，且在掃地機(jī)器人、洗地機(jī)細(xì)分品類上，追覓科技也憑借均超過(guò)20%的市占率，雙雙達(dá)成品類Top 2的成績(jī)。

　　再將時(shí)間線拉長(zhǎng)，今年1月，追覓科技創(chuàng)始人兼CEO俞浩在內(nèi)部演講中透露，從2019年至2023年，追覓科技的5年復(fù)合年增長(zhǎng)率超過(guò)100%。

　　追覓向我們透露，目前追覓海外業(yè)務(wù)覆蓋超過(guò)100個(gè)國(guó)家和地區(qū)，主要市場(chǎng)包括美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本、韓國(guó)、意大利、西班牙等，覆蓋全球5000+終端門店，成功入駐全球TOP電商渠道。

　　除此之外，小米、云米、美的、海爾等企業(yè)，也是市場(chǎng)中不可忽視的力量，也在加速搶奪市場(chǎng)蛋糕。

　　總得來(lái)說(shuō)，目前來(lái)看，掃地機(jī)器人第一梯隊(duì)的玩家們正在加速迎來(lái)分化。

　　2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)復(fù)蘇緩慢，出海成為新趨勢(shì)

　　討論掃地機(jī)器人賽道第一陣營(yíng)企業(yè)的業(yè)績(jī)分化和市場(chǎng)份額分化，不容忽視的一個(gè)視角是，海外市場(chǎng)。

　　根據(jù)開(kāi)源證券的統(tǒng)計(jì)，截至2022年底，中國(guó)生產(chǎn)的掃地機(jī)器人已經(jīng)占據(jù)海外市場(chǎng)近50%的份額，中國(guó)自主品牌2022年在全球市場(chǎng)市占率接近50%。其中，在東南亞和歐洲市場(chǎng)，中國(guó)自主品牌的市占率分別為68%和55%，日韓地區(qū)為30%。

　　圖源開(kāi)源證券

　　在這背后，過(guò)去幾年，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)萎靡的背景下，不少企業(yè)都將目光瞄向了海外市場(chǎng)。

　　追覓科技從一開(kāi)始走的就是全球化策略，據(jù)俞浩透露，2023年，追覓科技國(guó)際區(qū)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)了120%以上。

　　其中，在德國(guó)和意大利市場(chǎng)，追覓的掃地機(jī)市占率突破37%，持續(xù)占據(jù)行業(yè)第一;在東南亞市場(chǎng)，2023年第四季度，追覓的掃地機(jī)以及洗地機(jī)的市占率也處于第一。此外，在去年黑五期間，追覓在西南歐地區(qū)的銷售額同比增長(zhǎng)了542%，北美地區(qū)的銷售同比增長(zhǎng)了450%。

　　石頭科技2023年業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)，很重要的一個(gè)原因也是海外市場(chǎng)的良性增長(zhǎng)。

　　在業(yè)績(jī)預(yù)告中，石頭科技稱，報(bào)告期內(nèi)，公司積極踐行“走出去”戰(zhàn)略，得益于海外消費(fèi)需求快速增長(zhǎng)，其境外收入實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)。

　　值得注意的是，石頭科技如今海外市場(chǎng)營(yíng)收更高，2022年，其在中國(guó)市場(chǎng)的收入占比為47.46%，海外市場(chǎng)收入占比則為52.54%。

　　再來(lái)看云鯨智能，其出海的時(shí)間整體來(lái)看并不算長(zhǎng)，但出海已經(jīng)成為一個(gè)重要戰(zhàn)略。此前，云鯨智能全球市場(chǎng)和戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人陳偉嘉表示，海外市場(chǎng)掃地機(jī)器人行業(yè)在全球的滲透率依然較低，即便是發(fā)達(dá)國(guó)家也只有百分之十幾（比如美國(guó)是15%）。

　　科沃斯同樣在加速布局海外市場(chǎng)，2023年上半年，科沃斯在海外市場(chǎng)的收入同比增長(zhǎng)了25.6%，海外市場(chǎng)收入占比達(dá)到34.3%，進(jìn)一步接近其定下的海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)40%收入的目標(biāo)。

　　廠商們加速布局海外市場(chǎng)，背后的原因在于，一方面，中國(guó)掃地機(jī)品牌是智能導(dǎo)航基站類產(chǎn)品的先行者，他們?cè)趪?guó)內(nèi)積累下來(lái)的經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品力、營(yíng)銷力等，可以復(fù)制到其他國(guó)家和地區(qū)。

　　從滲透率來(lái)看，中國(guó)市場(chǎng)的滲透速度較國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家較慢，但掃地機(jī)行業(yè)產(chǎn)品力的大規(guī)模提升，最先在中國(guó)市場(chǎng)被驗(yàn)證。

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，帶有自動(dòng)洗抹布、自動(dòng)集塵的全基站類產(chǎn)品，逐漸替代了原有的不帶基站、單機(jī)類產(chǎn)品——根據(jù)奧維數(shù)據(jù)，2020年Q1，中國(guó)線上渠道中，不帶基站的單機(jī)類掃地機(jī)產(chǎn)品銷量占比為97.9%，但到去年10月份時(shí)，已快速下降至21.8%。

　　圖源開(kāi)源證券

　　根據(jù)開(kāi)源證券的判斷，海外市場(chǎng)掃地機(jī)在產(chǎn)品力等層面，整體上落后中國(guó)市場(chǎng)3到5年。

　　其指出，海外掃地機(jī)市場(chǎng)以西歐、亞太和北美市場(chǎng)為主，目前處于量?jī)r(jià)齊升階段，不僅滲透率快速提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也處于低端單機(jī)產(chǎn)品為主向基站類智能導(dǎo)航快速轉(zhuǎn)變的時(shí)期，與我國(guó)2017年-2022年間的行業(yè)發(fā)展情況類似。

　　開(kāi)源證券統(tǒng)計(jì)了2023年海外市場(chǎng)各個(gè)品牌推出的具有代表性的機(jī)型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在與中國(guó)廠商的對(duì)比下，海外品牌的產(chǎn)品力已經(jīng)明顯掉隊(duì)，要么在全基站產(chǎn)品上布局緩慢，要么在價(jià)格上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

　　另一方面，相比中國(guó)市場(chǎng)，海外消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的敏感度更低，這意味著海外市場(chǎng)的提價(jià)空間更大，潛在的利潤(rùn)空間也就更大。

　　這也是為什么，當(dāng)下幾乎所有的掃地機(jī)器人出海品牌，都選擇了切入高端市場(chǎng)。

　　3、價(jià)格戰(zhàn)蓄勢(shì)待發(fā)，技術(shù)紅利到期，玩家何去何從？

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角出發(fā)，在全球范圍內(nèi)來(lái)看，掃地機(jī)器人市場(chǎng)仍處于、并將長(zhǎng)期處于藍(lán)海市場(chǎng)，因?yàn)檎�體的市場(chǎng)滲透率仍然處于較低水平。

　　從上述幾家企業(yè)近年來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，海外市場(chǎng)無(wú)疑是最大的亮點(diǎn)，不過(guò)正如我們所述，它們?cè)诤Ｍ馐袌?chǎng)正在經(jīng)歷的階段，某種程度上是前幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)刻，即可以通過(guò)技術(shù)提升來(lái)實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)雙增，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)。

　　但可以預(yù)見(jiàn)，海外市場(chǎng)的技術(shù)紅利到期，也只會(huì)是時(shí)間問(wèn)題。

　　光大證券此前在一份研報(bào)中指出，全局規(guī)劃導(dǎo)航技術(shù)(核心是傳感器信息采集和SLAM算法，讓掃地機(jī)器人長(zhǎng)出“眼睛”)，是掃地機(jī)產(chǎn)品出現(xiàn)以來(lái)最重要的技術(shù)升級(jí)，經(jīng)過(guò)全局規(guī)劃算法對(duì)導(dǎo)航能力的升級(jí)，掃地機(jī)之前的槽點(diǎn)基本得到了解決，產(chǎn)品體驗(yàn)已經(jīng)突破了“好用”的臨界點(diǎn)。

　　其認(rèn)為，目前主流產(chǎn)品在清潔能力、導(dǎo)航能力、續(xù)航能力和操作便捷性四個(gè)方面，都已經(jīng)達(dá)到了較高水平，功能已經(jīng)能夠滿足日常家庭的清潔需要，因此行業(yè)技術(shù)方案正加速進(jìn)入漸進(jìn)式創(chuàng)新階段。

　　這一背景下，掃地機(jī)器人賽道的競(jìng)爭(zhēng)，將從過(guò)往純粹的產(chǎn)品價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，演變?yōu)楫a(chǎn)品、價(jià)格、渠道、品牌等多個(gè)維度的綜合競(jìng)爭(zhēng)。

　　換句話說(shuō)，如今掃地機(jī)器人賽道正經(jīng)歷從“產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)”向“市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)”的轉(zhuǎn)折過(guò)渡期，一眾品牌面臨的是更全面的競(jìng)爭(zhēng)，這又可能進(jìn)一步帶來(lái)新的市場(chǎng)格局。

　　一個(gè)較為明顯的趨勢(shì)是，在中國(guó)市場(chǎng)，“以價(jià)換量”也就是價(jià)格戰(zhàn)，已經(jīng)陸續(xù)打響。

　　回顧過(guò)去幾年，中國(guó)掃地機(jī)器人的行業(yè)均價(jià)一直在上升，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年和2022年，掃地機(jī)器人的行業(yè)均價(jià)分別為1687元、2424元和3175元。

　　圖源奧維云網(wǎng)微信公眾號(hào)

　　不過(guò)自2022年下半年以來(lái)，行業(yè)均價(jià)開(kāi)始波動(dòng)，整體趨勢(shì)是“穩(wěn)中有降”。

　　2022年8月，科沃斯率先大幅降價(jià)，其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的主銷產(chǎn)品T10 OMNI降價(jià)800元至3999元。隨后，追覓、小米等跟進(jìn)降價(jià)。

　　再到2023年，行業(yè)全能款產(chǎn)品的價(jià)格由5076元下探至4084元，618期間，頭部品牌把價(jià)格下調(diào)到3000元上下，自清潔款價(jià)格也從3618元降到3124元，雙11期間，科沃斯T10 OMNI再降價(jià)到2699元，石頭科技P10也從高于3000元降至2799元。

　　值得注意的是，這輪降價(jià)在規(guī)模上并不算大，據(jù)定焦報(bào)道，一位掃地機(jī)器人廠商的前從業(yè)者表示，頭部廠商并未對(duì)全線產(chǎn)品進(jìn)行大規(guī)模降價(jià)——這帶來(lái)的結(jié)果便是，小范圍的降價(jià)帶來(lái)了部分產(chǎn)品的銷量增長(zhǎng)，但沒(méi)能激活掃地機(jī)整體的銷量增長(zhǎng)。

　　不過(guò)這也透露出了一個(gè)信號(hào)：在技術(shù)紅利期已過(guò)、產(chǎn)品同質(zhì)化越來(lái)越嚴(yán)重的背景下，價(jià)格戰(zhàn)可能會(huì)持續(xù)下去，“以價(jià)換量”將成為行業(yè)常態(tài)。

　　總結(jié)來(lái)看，在“以價(jià)換量”的整體趨勢(shì)下，對(duì)掃地機(jī)器人賽道內(nèi)的玩家們來(lái)說(shuō)壓力無(wú)疑會(huì)更大。

　　一方面，行業(yè)內(nèi)卷還在加劇，除了價(jià)格戰(zhàn)以外，大家的出海速度都在加快，產(chǎn)品線都在進(jìn)一步豐富，但行業(yè)的復(fù)蘇還較為緩慢，要想搶到更高的市場(chǎng)份額并不容易。

　　另一方面，降價(jià)常態(tài)下，如何提升經(jīng)營(yíng)效率，也是一大挑戰(zhàn)。在降價(jià)的同時(shí)，它們也要思考，投入到渠道、營(yíng)銷等多個(gè)層面的資源，如何能夠帶來(lái)更高的銷量轉(zhuǎn)化率，進(jìn)而賺到更多的錢，反哺到產(chǎn)品和品牌建設(shè)中去。