滴滴的金融夢(mèng)

　　在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷史中，創(chuàng)業(yè)者和金融人才的結(jié)合往往能夠產(chǎn)生奇妙的化學(xué)反應(yīng)。

　　一種是雪中送炭。20多年前，臺(tái)灣人蔡崇信棄高薪、千里入杭州，投入馬云懷抱，搞定關(guān)鍵的救命融資，“挽大廈之將傾”。于是，才有了今天阿里巴巴的故事。

　　另一種是錦上添花。17年前，香港人劉熾平出走高盛，在深圳灣大橋的這頭，開始和馬化騰共舞。從此，騰訊腳踩網(wǎng)易游戲，拳打百度廣告，時(shí)不時(shí)攪一下阿里電商的渾水，在“資本+流量”的驅(qū)動(dòng)下開啟了全新的篇章。

　　在這種歷史鋪墊下，當(dāng)7年前，柳青從高盛亞洲董事總經(jīng)理的位置上投入滴滴懷抱的時(shí)候，包括程維在內(nèi)的每一個(gè)人都是有期待的，渴望發(fā)生阿里和騰訊故事的翻版。但是故事似乎進(jìn)行的并不如想象順利。

　　當(dāng)然，除了對(duì)于出身金融的個(gè)體的歡迎與接納，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)在過去這七八年里也對(duì)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了極大的好感。支付寶和微信幾乎壟斷了私人業(yè)務(wù)的移動(dòng)支付，百度、360、美團(tuán)、頭條、愛奇藝……只要有流量都可以從金融業(yè)務(wù)里面掘一桶金。

　　顯然，在這場(chǎng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的金融夢(mèng)里面，坐擁4.8億用戶的滴滴當(dāng)然不愿意錯(cuò)過。

　　起大早，趕晚集

　　2020年12月，滴滴打車低調(diào)上線了一款消費(fèi)產(chǎn)品—滴滴月付。其產(chǎn)品邏輯和支付寶花唄、京東白條以及美團(tuán)月付一樣，都是圍繞著自身產(chǎn)品的核心消費(fèi)場(chǎng)景展開的，只為打車場(chǎng)景服務(wù)。

　　滴滴在金融領(lǐng)域的布局，其實(shí)最早可以追溯到2015年。只不過在2017年之前，滴滴涉及的都是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從2017年開始，滴滴進(jìn)行了密集的金融牌照布局。

　　首先是2017年8月，滴滴在重慶注冊(cè)了重慶市西岸小額貸款有限公司，擁有了第一塊小貸牌照。

　　接著同年12月18日，上市公司高鴻股份突然公告稱，央行已同意一九付變更主要出資人，由高陽捷迅將一九付100%股份轉(zhuǎn)讓給新增出資人上海時(shí)園科技有限公司，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)款確定為人民幣三億元。根據(jù)工商資料顯示，滴滴出行科技有限公司為后者唯一股東。

　　隨后的2018年，已經(jīng)手握支付和小貸牌照的滴滴宣布進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，將金融部門升級(jí)為金融業(yè)務(wù)部，與其他三個(gè)業(yè)務(wù)部門(出行服務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、云計(jì)算業(yè)務(wù))并列，同時(shí)還組建了上百人的團(tuán)隊(duì)并且還將滴滴公司副總裁卓越調(diào)任為金融事業(yè)部總經(jīng)理。由此看來，金融業(yè)務(wù)似乎成為了滴滴的戰(zhàn)略級(jí)定位。

　　同年4月，滴滴金融推出了旗下第一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品“滴水貸”。這是滴滴半自營(yíng)半導(dǎo)流的產(chǎn)品，其合作的第三方金融機(jī)構(gòu)有招聯(lián)金融、馬上金融等。

　　在這系列緊鑼密鼓的動(dòng)作之后，滴滴的金融業(yè)務(wù)已經(jīng)初具模樣。但是，橫向?qū)Ρ绕渌�公司來看，它的產(chǎn)品和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)還是稍顯遜色。

　　以美團(tuán)為例，2017年8月成立的美團(tuán)金融，其金融產(chǎn)品從最早的“美團(tuán)生活費(fèi)”已逐步發(fā)展成現(xiàn)在的“借錢”和“美團(tuán)信用卡”兩大借貸產(chǎn)品。除此之外，還有生意貸、美團(tuán)卡以及信用卡專區(qū)。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)表示，截至2020年3月底，美團(tuán)“生意貸”已累計(jì)發(fā)放貸款超380億元，9月，整個(gè)美團(tuán)生態(tài)金融管理資產(chǎn)已經(jīng)突破1000億元。而滴滴的消費(fèi)信貸產(chǎn)品規(guī)模并不高，目前“滴水貸”在貸余額不到200億元，360金融的在貸余額超600億元，小米小貸的消費(fèi)貸余額約為258.7億元。

　　在滴滴金融APP的布局中，信貸產(chǎn)品的入口只有“滴水貸”、“桔惠寶”還有“車主融資”。其中“桔惠寶”還有“車主融資”分別是和上海銀行以及灃邦租賃合作的項(xiàng)目。同時(shí)出現(xiàn)在一級(jí)界面的除了傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)(百萬醫(yī)療、大病互助)就只剩下了話費(fèi)充值和普通存款業(yè)務(wù)以及一個(gè)增加用戶粘度的天天有獎(jiǎng)(每天簽到領(lǐng)獎(jiǎng))。

　　不難發(fā)現(xiàn)，滴滴金融不管是在產(chǎn)品的豐富度還是貸款規(guī)模上，和其他同業(yè)公司比還是有著不小的差距。

　　盡管已擁有財(cái)險(xiǎn)、小貸、支付等資質(zhì)，滴滴仍然缺少消費(fèi)金融、銀行等關(guān)鍵性牌照。而處于同一梯隊(duì)的360金融、美團(tuán)金融和小米金融等都直接或者間接地拿到了消費(fèi)金融牌照。

　　加上去年剛下發(fā)的網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)征求意見稿，整個(gè)助貸市場(chǎng)的牌照問題直接暴露出來了。只擁有地方性的小貸牌照卻面向全國(guó)展業(yè)的平臺(tái)，在之后的監(jiān)管處境中只會(huì)越來越難。

　　如果說缺少關(guān)鍵的牌照是滴滴金融發(fā)展受阻的原因之一，那么使用場(chǎng)景的單一則是滴滴金融面臨的最大問題。出行是用戶使用滴滴的唯一場(chǎng)景，和其他平臺(tái)對(duì)比，它顯得十分單薄。滴滴金融費(fèi)盡心思也只能在支付車費(fèi)這一場(chǎng)景上玩花樣，而美團(tuán)這樣的綜合生活服務(wù)平臺(tái)卻能輕而易舉地完成多種支付場(chǎng)景的組合。

　　擁有4.8億用戶的龐大數(shù)據(jù)量的滴滴，數(shù)據(jù)維度卻不太豐富，缺乏消費(fèi)類的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，這恰恰是金融風(fēng)控模型的重頭。對(duì)司機(jī)端來說，滴滴平臺(tái)掌握著司機(jī)的收入情況，這一客群的風(fēng)控壓力較小。對(duì)于乘客端來說，滴滴掌握了許多用戶的位置信息，可以分析出用戶大致的職業(yè)和家庭狀況，但是這些數(shù)據(jù)緯度的單一的，很難通過這些數(shù)據(jù)來確定用戶的使用需求，在吸引用戶借款上難以保證粘性，而且單一的出行場(chǎng)景也很難和生活服務(wù)以及電商相抗衡。

　　尋找增量計(jì)劃

　　美團(tuán)有個(gè)T字型戰(zhàn)略被經(jīng)常提及，所謂“T字戰(zhàn)略”就是指“構(gòu)造一個(gè)具體的業(yè)務(wù)平臺(tái)，圍繞著平臺(tái)中最具有價(jià)值的業(yè)務(wù)，通過不斷地探索從而找到新的有價(jià)值的業(yè)務(wù)。”

　　對(duì)于美團(tuán)而言，它的橫向就是核心業(yè)務(wù)外賣和團(tuán)購(gòu)，而縱向就是由此衍生出來的票務(wù)、酒店甚至于打車，這引得外界對(duì)于“美團(tuán)的邊界到底在哪里”這個(gè)問題產(chǎn)生了大量討論。

　　而滴滴的情況卻恰好相反。美團(tuán)看不到邊界，滴滴卻看不到增量到底在哪里。

　　在出征外賣市場(chǎng)折戟后，滴滴這兩年開始發(fā)展橙心優(yōu)選，期待通過社區(qū)團(tuán)購(gòu)的火熱幫滴滴突破新出行的邊界，帶來新的想象空間。這也是滴滴CEO程維對(duì)于橙心優(yōu)選的期待，“滴滴對(duì)橙心優(yōu)選的投入不設(shè)上限，全力拿下市場(chǎng)第一名。”

　　2020年4月，滴滴派出總部人員去到成都組建團(tuán)隊(duì)，次月橙心優(yōu)選成立，6月橙心優(yōu)選小程序開始上線運(yùn)營(yíng)。7月30日，日單量突破10萬單;9月25日，橙心優(yōu)選APP上線;9月28日，全國(guó)日單量超過280萬。

　　上線不到五個(gè)月，橙心優(yōu)選的發(fā)展就已經(jīng)得到了管理層的認(rèn)可。2020年雙11期間，橙心優(yōu)選日單量突破了1000萬，其CEO陳汀還在朋友圈公開曬單。

　　同時(shí)，管理層對(duì)橙心優(yōu)選的信心也來源于橙心優(yōu)選遠(yuǎn)比其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更先進(jìn)入賽道。美團(tuán)直到7月初才成立了優(yōu)選事業(yè)部，正式進(jìn)入社區(qū)電商賽道。拼多多于8月份加入戰(zhàn)局，在武漢、南昌等地上線多多買菜。9月中旬，阿里旗下的盒馬才成立盒馬優(yōu)選事業(yè)部，11月在武漢正式開團(tuán)。

　　在這個(gè)賽道，橙心優(yōu)選確實(shí)爭(zhēng)取到了更多的時(shí)間打磨自己的業(yè)務(wù)模式，也為在其他城市擴(kuò)張，提前做著準(zhǔn)備部署。

　　硬幣的另一面則是隨著美團(tuán)、拼多多和阿里巴巴等玩家的入場(chǎng)，社區(qū)電商從藍(lán)海到了紅海，刀槍上膛，格外劇烈。下一步的局勢(shì)如何演變，誰能夠勝出，還需要留給時(shí)間去驗(yàn)證。

　　如果說橙心優(yōu)選是滴滴的橫向拓展業(yè)務(wù)，那么青桔單車以及相關(guān)的出行業(yè)務(wù)(搬家、專車......)則是在幫助滴滴拓展自身的核心出行業(yè)務(wù)。

　　目前，共享單車的局面早就發(fā)生了變化，從一開始的摩拜和OFO之間的“兩強(qiáng)爭(zhēng)霸”時(shí)代進(jìn)入到了以哈啰、美團(tuán)單車、青桔單車為代表的“三足鼎立”時(shí)代。共享單車這個(gè)行業(yè)其實(shí)早就已經(jīng)脫離了單純依靠燒錢補(bǔ)貼的階段了，行業(yè)經(jīng)過浮沉，也正在回歸理性，開始追求盈利了。

　　隨著滴滴在去年提出的非常激進(jìn)的“0188”口號(hào)，再加上疫情的影響，青桔單車的重要性就開始逐漸顯現(xiàn)。所謂“0188”指的就是三年以內(nèi)，0安全事故，全球單日訂單超1億，國(guó)內(nèi)全出行滲透率8%，全球服務(wù)用戶MAU超8億。為了這個(gè)目標(biāo)，滴滴還專門組建了用戶增長(zhǎng)部。

　　由于全球疫情局勢(shì)的不明朗，加之2020年國(guó)內(nèi)疫情的原因，滴滴去年的國(guó)內(nèi)日訂單量只有2500萬，這離全球訂單1億還有不小的差距，此時(shí)青桔單車的重要性不言而喻。2020年6月，運(yùn)營(yíng)青桔單車的單車事業(yè)部與電單車事業(yè)部整合升級(jí)為“兩輪車事業(yè)部”，由總經(jīng)理張治東負(fù)責(zé)，直接向滴滴創(chuàng)始人程維匯報(bào)。

　　青桔單車被滴滴視為重要的流量入口和拉動(dòng)增長(zhǎng)的一環(huán)，這背后也折射出滴滴對(duì)增長(zhǎng)的渴望。

　　無奈的抉擇

　　要想理解滴滴對(duì)于增長(zhǎng)的渴望，就得先明白滴滴目前的處境。

　　刀槍見血的代理人戰(zhàn)爭(zhēng)“快滴大戰(zhàn)”之后，滴滴開始本土大戰(zhàn)uber。這場(chǎng)內(nèi)外資的關(guān)鍵戰(zhàn)役，以滴滴贏得了全國(guó)的網(wǎng)約車市場(chǎng)而告終。從此，滴滴刀槍入庫(kù)，馬放南山，在網(wǎng)約車的市場(chǎng)里過起了“拿著望遠(yuǎn)鏡也找不到對(duì)手”的日子。滴滴的用戶數(shù)也極快的增長(zhǎng)，迅速來到了幾近飽和的階段。

　　在網(wǎng)約車APP中，滴滴出行長(zhǎng)年占據(jù)市場(chǎng)首位，但是已經(jīng)可以從用戶增長(zhǎng)率上看到滴滴出行的增長(zhǎng)乏力。作為網(wǎng)約車的龍頭老大，市場(chǎng)占有率超過90%，MAU超過1億，這同時(shí)也帶來了增長(zhǎng)的難題。

　　要知道對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，無論是資本還是市場(chǎng)，增長(zhǎng)往往是第一評(píng)判指標(biāo)。在出行這個(gè)行業(yè)里，滴滴已經(jīng)占據(jù)了絕大部分的市場(chǎng)和用戶，隨之而來對(duì)這家公司增長(zhǎng)期望越來越小。在這種因素下，滴滴不斷嘗試新的業(yè)務(wù)，以給市場(chǎng)以新的期待。

　　花小豬就是誕生在這種背景下，滴滴期望用“拼多多”式的成功奇跡向外界傳達(dá)出，出行市場(chǎng)也有類似的下沉空間。

　　2020年3月，在貴州遵義和山東臨沂，號(hào)稱“打車界拼多多”的花小豬低調(diào)上線。首次上線就選擇了三、四線小城市，目的性非常強(qiáng)，旨在這些地方打出新的增量市場(chǎng)。

　　在花小豬的大量補(bǔ)貼和低價(jià)模式下，用戶規(guī)模的確增長(zhǎng)得很快，并且在一年的時(shí)間內(nèi)花小豬MAU就達(dá)到了1369萬，但是這相較于整個(gè)市場(chǎng)來說仍然是九牛一毛，并且很難去重滴滴出行本身的數(shù)據(jù)。

　　同時(shí)，因?yàn)檫^于追求高速增長(zhǎng)的野蠻方式，花小豬也輿情頻發(fā)。經(jīng)常都有新聞報(bào)道，花小豬因?yàn)榕普諉栴}，客戶體驗(yàn)問題，成為各地執(zhí)法部門的重點(diǎn)對(duì)象。

　　所以，從目前來說，花小豬很難說就一定能夠撐起滴滴在出行本身的增量期待。而以滴滴整體的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)而言，其仍然處于不斷探索增量的狀態(tài)中，不管是金融，還是橙心優(yōu)選，抑或是花小豬所體現(xiàn)出來的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)于滴滴來說都還不能夠稱得上是真正的增量。

　　橙心優(yōu)選，目前看起來不錯(cuò)。不過，社區(qū)團(tuán)購(gòu)的整體聲量隨著疫情的控制，最近已經(jīng)越來越式微了。