百度金融開年動作頻頻，螞蟻金服和微信還能獨(dú)占鰲頭嗎？

　　2月16日，百度金融與新華教育集團(tuán)(經(jīng)常用廣告轟炸大家的新東方烹飪教育是其旗下品牌)簽約，在教育信貸場景上再下一城。簽約本身沒什么新鮮的，但一年之計(jì)在于春，各大互金巨頭都已經(jīng)開始了2017年發(fā)展規(guī)劃的布局工作，從這些標(biāo)志性動作中基本可以看出企業(yè)全年的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

　　百度金融不斷地與場景簽約，實(shí)則是依托數(shù)據(jù)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢向合作伙伴賦能，著重于生態(tài)圈的優(yōu)化和滲透。再看其他巨頭，微信支付先后在春節(jié)、情人節(jié)等重要時(shí)點(diǎn)力推黃金紅包，反映的大概是從客戶數(shù)量拓展到存量客戶盤活的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，支付業(yè)務(wù)仍是其戰(zhàn)略根本;螞蟻金服開啟了海外買買買之路，著重跨境業(yè)務(wù)布局;蘇寧金融提出萬億規(guī)模的口號，并繼續(xù)強(qiáng)化其B端和供應(yīng)鏈金融上的業(yè)務(wù)優(yōu)勢;京東金融開始在支付業(yè)務(wù)上發(fā)力，具有明顯的補(bǔ)短板意圖。

　　行業(yè)存在一天，企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)永遠(yuǎn)是清晰的，領(lǐng)先者要確保領(lǐng)先地位，三四名的競爭者則著力要彎道超車。那么，戰(zhàn)略路徑又是否清晰呢?基于目前的市場競爭格局，什么才是巨頭們彎道超車的正確打開方式?

　　市場格局與賽道選擇，突圍的方向只有一個(gè)

　　就目前互金市場格局看，螞蟻金服各方面均衡發(fā)展，全面領(lǐng)先;微信在支付領(lǐng)域風(fēng)頭正勁，有后來者居上之勢。蘇寧金融、百度金融、京東金融等在規(guī)模上較上述兩家尚有差距，但均已實(shí)現(xiàn)全牌照布局，穩(wěn)扎穩(wěn)打，后勁十足，空間不容小覷。

　　所以，就這些巨頭而言，其2017年的戰(zhàn)略重點(diǎn)各有不同。

　　螞蟻金服需要繼續(xù)在無人區(qū)探索，其一系列的國際收購和境外布局均為標(biāo)志性動作;微信則需要在繼續(xù)鞏固支付領(lǐng)域優(yōu)勢的同時(shí)，加速提升優(yōu)質(zhì)客群的粘性，留住最優(yōu)質(zhì)的客戶。后三家仍在夯實(shí)基礎(chǔ)、補(bǔ)足短板，最終期待彎道超車的實(shí)現(xiàn)。蘇寧金融繼續(xù)強(qiáng)化其盈利優(yōu)勢，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和B端支付市場持續(xù)發(fā)力;百度金融依托科技優(yōu)勢和對用戶行為數(shù)據(jù)掌控，開放和賦能的戰(zhàn)略日漸清晰，即將步入高速發(fā)展的快車道;京東金融強(qiáng)化其在消費(fèi)金融領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢之后，開始回過頭來重點(diǎn)發(fā)展支付業(yè)務(wù)。

　　彎道超車，先要選好賽道。在業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融有三大賽道，支付、理財(cái)和融資(主要是貸款，分別為供應(yīng)鏈金融和消費(fèi)金融)，哪個(gè)最理想呢?

　　支付拼的是場景和用戶量，多數(shù)情況下，二者會相互促進(jìn)。站在場景方的角度，比如你們家樓下的小賣部，更愿意接入用戶數(shù)量多的支付平臺;站在用戶的角度，也更愿意使用場景多的支付APP。在二者互為助力的過程中，無論是場景還是用戶量都會形成天然的市場壁壘，很容易就走到寡頭的格局上去。事實(shí)上也是如此。

　　所以，支付這個(gè)賽道，要早、要快;忌遲、忌慢。目前看，格局基本已經(jīng)固化，下半場彎道超車的話，并非一個(gè)好的選擇。

　　理財(cái)拼的是產(chǎn)品的三性，安全性、流動性和收益性。有了債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能，流動性這一屬性越來越不重要。安全性和收益性很多時(shí)候則捆綁在一起，對平臺而言，不考慮安全性的高收益率是在耍流氓;而對用戶而言，不考慮收益率的超級安全也是耍流氓。最好的組合就是，確保安全基礎(chǔ)之上的相對高收益率，背后對應(yīng)的就是所謂的優(yōu)質(zhì)高息資產(chǎn)。

　　所以，理財(cái)這個(gè)賽道，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)就是核心競爭力。理論上，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是很難壟斷在一兩家機(jī)構(gòu)的手里，并不存在所謂的下半場，彎道超車，隨時(shí)都有機(jī)會。但現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融還不具備獨(dú)立發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的資質(zhì)(銀行牌照的重要性就凸顯出來了，這個(gè)以后再講)，資產(chǎn)的來源只能是合作伙伴提供，難以做到差異化，還不是一個(gè)適合彎道超車的賽道。

　　貸款產(chǎn)品拼的無非兩點(diǎn)，風(fēng)控能力過關(guān)、能在合適的場景接觸到用戶。風(fēng)控能力背后是數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)是可交易的，所以很難構(gòu)成絕對的門檻，這也是貸款領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)公司能夠?qū)映霾桓F的重要原因。相比之下，在合適的場景接觸到用戶就成為了獨(dú)家武器，就目前而言，貸款場景是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有被充分發(fā)掘的。舉個(gè)例子，前幾日，一個(gè)小學(xué)同學(xué)輾轉(zhuǎn)了幾個(gè)渠道要到我的電話，向我咨詢裝修貸款的問題。令我訝異的是，同學(xué)本科畢業(yè)，在北京一家IT公司工作，買了房，本是一個(gè)優(yōu)質(zhì)的借款人，但除了銀行，對于其他獲取貸款的渠道仍然一無所知。所以，各位從事貸款業(yè)務(wù)的同學(xué)們，還要努力啊。

　　所以，貸款這個(gè)賽道，場景仍在，彎道超車的機(jī)會也一直會在。

　　同一個(gè)賽道上競爭，要么硬碰硬，要么差異化

　　從三大賽道上看，五個(gè)巨頭均是全線布局，如上所述，貸款業(yè)務(wù)才是最有可能出現(xiàn)變數(shù)的市場。后進(jìn)者要彎道超車，不可能不把重心向此靠攏。

　　接下來就簡單了，同一個(gè)賽道上奔跑，怎么贏?策略無非兩個(gè)，要么原路追擊，要么抄近道。

　　所謂原路追擊，本質(zhì)上就是同質(zhì)化，是一種硬碰硬的打法。領(lǐng)先者有啥我有啥，產(chǎn)品屬性、展業(yè)策略基本一樣，通過抄襲你從而超越你。在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)歷史上，靠硬碰硬策略取得成功的不計(jì)其數(shù)，但基本都是巨頭抄襲創(chuàng)業(yè)者，資源實(shí)力不在一個(gè)檔次，后發(fā)亦可先至。

　　但就幾個(gè)巨頭而言，不存在軟柿子，想通過一味的抄襲、模仿等硬碰硬策略來實(shí)現(xiàn)突圍，可能性并不大。

　　靠譜的也就是抄近道策略了。所謂抄近道，就是通過差異化另辟蹊徑，后發(fā)先至。本質(zhì)上，可被抄襲的差異化都不足以形成特色優(yōu)勢，自身的資源稟賦才是差異化的基石。我們看巨頭業(yè)務(wù)策略的展開，基本上走的都是差異化的路子。

　　在消費(fèi)金融這一塊，巨頭們的產(chǎn)品屬性類似，但發(fā)展根基充分體現(xiàn)了差異化。

　　螞蟻金服、京東金融和蘇寧金融，憑借各自不可撼動的電商場景優(yōu)勢，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)都有聲有色;微信依托社交場景，推出微粒貸占據(jù)市場;而百度金融通過用戶的搜索信息識別用戶消費(fèi)需求，提前向用戶推薦場景，守株待兔，也不失為一種獨(dú)門武器。

　　以本次百度金融與新華教育集團(tuán)的合作為例，百度向新華教育精準(zhǔn)推薦有接受職業(yè)教育訴求的學(xué)員，作為交換，新華教育優(yōu)先向?qū)W員推薦百度金融的各類產(chǎn)品。如百度高級副總裁朱光所說：“通過雙方的深度合作，在職業(yè)教育領(lǐng)域，三年之內(nèi)能為100萬名學(xué)員提供教育信貸的支持”，100萬是個(gè)不小的數(shù)字。通過搜索入口優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)客戶需求的精準(zhǔn)把控，恰恰是其他互金巨頭難以做到的。發(fā)散思維的話，我們發(fā)現(xiàn)搜索入口的優(yōu)勢還可以體現(xiàn)在醫(yī)療、裝修甚至購車等消費(fèi)場景中，空間不容小覷。

　　大家都在差異化發(fā)展的路上狂奔，只能看誰選的路更寬敞。

　　理論上，基于生態(tài)圈的差異化容易遇到天花板，脫離生態(tài)圈又容易走入同質(zhì)化。最好的情形就是以金融為工具，反過來推動生態(tài)圈一起向外延展，通過與生態(tài)圈的共贏實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的穩(wěn)步提升。用一句時(shí)髦的話，就是金融向生態(tài)圈“賦能”。

　　最高境界，與生態(tài)圈共贏延展

　　不僅是金融向生態(tài)圈賦能，還要聯(lián)合生態(tài)圈一起向合作伙伴賦能，從而把合作伙伴拉入到生態(tài)圈之內(nèi)。幾大互金平臺的開放戰(zhàn)略、連接戰(zhàn)略、平臺戰(zhàn)略，背后的思路無不如是。

　　基于電商生態(tài)向供應(yīng)商和平臺商戶賦能的案例自不必說，微信的微粒貸，聯(lián)合微信生態(tài)圈向合作銀行賦能，聯(lián)合放貸，得以在支付之外開辟新的戰(zhàn)場;百度消費(fèi)金融產(chǎn)品，也基于百度的搜索生態(tài)，通過智能獲客為場景方賦能，不斷延展生態(tài)圈。

　　戰(zhàn)略路徑是清晰的，巨頭們2017年的戰(zhàn)略布局也已經(jīng)開啟，接下來的10個(gè)月，還有很多看頭。