原材料成本、主導(dǎo)品牌競(jìng)爭(zhēng)策略、產(chǎn)能釋放、渠道信心、消費(fèi)需求、結(jié)構(gòu)變化等一系列因素都會(huì)影響空調(diào)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì),在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的同比增長(zhǎng)之后,空調(diào)產(chǎn)品的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)入了一個(gè)窗口期,2023年前期的價(jià)格走勢(shì)將影響旺季乃至下半年的行情。
主導(dǎo)品牌的競(jìng)爭(zhēng)策略是影響價(jià)格的關(guān)鍵
一些中小規(guī)模的空調(diào)制造企業(yè)在過(guò)去一年的出貨量都出現(xiàn)了增長(zhǎng),部分品牌甚至是創(chuàng)下了歷史新高,其中一個(gè)關(guān)鍵原因就是2022年前期行業(yè)內(nèi)爆發(fā)了連續(xù)漲價(jià)的現(xiàn)象,以格力、美的、海爾為代表的主導(dǎo)品牌追求高質(zhì)量增長(zhǎng)方式,推動(dòng)產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)化升級(jí),更驅(qū)動(dòng)了空調(diào)市場(chǎng)平均價(jià)格的上漲,也給后續(xù)的品牌和企業(yè)讓渡出了市場(chǎng)空間。所以,主導(dǎo)品牌面向未來(lái)一年的經(jīng)營(yíng)策略直接關(guān)系到市場(chǎng)價(jià)格的變化。
2023年1月9日,海爾集團(tuán)舉行了2022年工作總結(jié)表彰大會(huì)暨第八屆職工代表大會(huì)第四次會(huì)議,從此次會(huì)議公開(kāi)的內(nèi)容上,“做強(qiáng)企業(yè)價(jià)值”、“做新用戶價(jià)值”、“做強(qiáng)生態(tài)價(jià)值”、“做大社會(huì)價(jià)值”是整個(gè)海爾近年來(lái)的幾個(gè)關(guān)鍵詞。由此也可以判斷出海爾在空調(diào)領(lǐng)域內(nèi)的價(jià)格變化要義,那就是圍繞著價(jià)值而展開(kāi)。這種訴求短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生大的變動(dòng)。
一天之后即1月10日,2023年美的集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理年會(huì)順利舉行,美的集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁方洪波在此次會(huì)議上就明確提到,2023年美的的經(jīng)營(yíng)思路是“穩(wěn)定盈利、驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)”,同時(shí)表示“科技領(lǐng)先、技術(shù)進(jìn)步是我們的唯一出路,要進(jìn)一步加大對(duì)研發(fā)的投入”。2022年美的集團(tuán)前三季度多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)均保持增長(zhǎng),其中一個(gè)關(guān)鍵原因是“全體美的人深度貫徹‘合理收入、恢復(fù)盈利’的年度經(jīng)營(yíng)原則。”
盡管格力至今沒(méi)有類似的信息公開(kāi),但是從既往的節(jié)奏看,在2022年基礎(chǔ)上,2023年前期大概率依然會(huì)保持穩(wěn)定的價(jià)格水平。也因此,主導(dǎo)品牌短期內(nèi)將把行業(yè)的平均價(jià)格維持在高位,這有利于行業(yè)生態(tài)環(huán)境的升級(jí),有利于中小品牌在下沉市場(chǎng)謀求更大的增量空間。
大宗原材料托住市場(chǎng)價(jià)格底線
2023年1月5日,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)貨銅價(jià)已經(jīng)六連跌,價(jià)格回落到每噸64300元附近,但是在此之后的每個(gè)交易日,銅價(jià)爆發(fā)出一波連續(xù)高增長(zhǎng)的行情。1月11日當(dāng)天,銅價(jià)每噸暴漲了980元,每噸現(xiàn)貨銅價(jià)達(dá)到了67600元左右。1月12日,銅價(jià)再次大漲了每噸940元,每噸68500元左右銅價(jià)直奔7萬(wàn)元大關(guān)而去。至發(fā)稿前,銅價(jià)實(shí)現(xiàn)了五連漲。
2022年銅價(jià)整體處于下行態(tài)勢(shì),整體跌幅大約是14%,在2021年每噸74000元高點(diǎn)之后,銅價(jià)一直處于一個(gè)高位區(qū)間浮動(dòng)的狀態(tài)。事實(shí)上,去年全球貴金屬行業(yè)都不甚理想。
從美元指數(shù)及全球精銅礦的供給來(lái)看,銅價(jià)在2023年極有可能走出一條先抑后揚(yáng)的曲線,一方面,美元的貶值會(huì)推高銅價(jià);另外一個(gè)方面,今年精銅礦的供給和開(kāi)采量會(huì)下降,這種矛盾在下半年會(huì)全面展現(xiàn)出來(lái)。
最近一段時(shí)間,各個(gè)金屬上市公司的股價(jià)全面上漲,窺一斑而知全豹,資本市場(chǎng)對(duì)價(jià)格走勢(shì)的判斷具有一定的預(yù)期,這種預(yù)期充分體現(xiàn)在了股價(jià)的走勢(shì)上。而隨著環(huán)境的寬松,對(duì)銅鋁等大宗材料需求也在上升。
尤其是新能源汽車,在充滿著不確定性的宏觀環(huán)境中,新能源汽車是被認(rèn)為可以明確依然會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)的領(lǐng)域。而且,每年的6月份之前,空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)銷規(guī)模都會(huì)更大,需求相對(duì)較為旺盛,這也會(huì)帶動(dòng)銅鋁需求,進(jìn)而影響價(jià)格。
由此可見(jiàn),以銅鋁為代表的大宗材料在高位盤(pán)整走勢(shì)將對(duì)空調(diào)產(chǎn)品的制造成本形成托底,短期內(nèi)材料成本的壓力難以得到有效緩解,甚至?xí)S著大宗材料供求矛盾和美元指數(shù)的變動(dòng)而出現(xiàn)上升。
供求矛盾激化但影響偏弱
2021年和2022年新春前后,國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)各個(gè)企業(yè)幾乎都推出了漲價(jià)政策,在旺季到來(lái)前,市場(chǎng)也會(huì)慣例性地漲價(jià),目前盡管沒(méi)有出現(xiàn)大面積漲價(jià)現(xiàn)象,但短期內(nèi)價(jià)格不會(huì)下探,畢竟,即便是價(jià)格下行,對(duì)眼下的市場(chǎng)也難以形成太大的刺激作用。
需要指出的是,由于2022年國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)庫(kù)存量較高,對(duì)這些產(chǎn)品的處理方式將影響價(jià)格變動(dòng)。而且,空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)能還在擴(kuò)大。榮事達(dá)、月兔等企業(yè)新制造基地即將投產(chǎn),TCL空調(diào)在2022年還新建了制造工廠,位于滁州的飛利浦空調(diào)制造基地已經(jīng)在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能輸出。
去年出貨高增長(zhǎng)的企業(yè)在補(bǔ)足產(chǎn)能上的短板,之前沒(méi)有制造工廠以O(shè)EM、ODM方式進(jìn)行產(chǎn)品供給的企業(yè)正在全力進(jìn)行基地的建設(shè),這使得行業(yè)的產(chǎn)能在2023年將達(dá)到最高峰,也意味著行業(yè)的產(chǎn)品供給能力得到了極大的提升。
而市場(chǎng)端需求資源的釋放難以跟得上產(chǎn)能的擴(kuò)展步伐,于是供求矛盾的激化就不可避免,在經(jīng)過(guò)了2022年旺季的井噴行情之后,國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的需求資源面臨著沉重的增長(zhǎng)壓力。但這么多年以來(lái),供求矛盾激化并不是第一次出現(xiàn),而是一種常態(tài)化現(xiàn)象,對(duì)價(jià)格調(diào)節(jié)效應(yīng)偏弱。
綜合而言,2023年前期國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的價(jià)格在2022年的基礎(chǔ)上不會(huì)發(fā)生大的變動(dòng),價(jià)格變動(dòng)的時(shí)間窗口在5月份前后,主導(dǎo)品牌穩(wěn)定盈利的前提是需要有一定的規(guī);。(陶陽(yáng))
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