越賣越貴 石頭科沃斯們卷錯了方向

　　17年(2006年)前，馬斯克在他的博客上公布了一項“秘密宏圖”計劃(Master Plan)：

　　1、制造一輛跑車(Roadster);

　　2、用賺來的錢造一輛更便宜的跑車(Model S);

　　3、用賺來的錢造比現(xiàn)在成本更低的車(Model 3 和 Model Y);

　　4、在進行上述三步的同時，提供可持續(xù)能源(家用電池、太陽能電池板等)。

　　劇本如馬斯克所寫，特斯拉不但實現(xiàn)了“造便宜車”的宏圖，還帶動整個新能源車產(chǎn)品價格由高到低的普及。

　　在技術(shù)進步和行業(yè)內(nèi)卷的雙重推動下，產(chǎn)品快速迭代，價格又在被不斷壓制，逐年遞減，這一幕在新能源汽車行業(yè)上出現(xiàn)了，在智能手機、消費電子等行業(yè)中也都出現(xiàn)過。

　　可偏偏掃地機器人成了例外，在占據(jù)行業(yè)近9成份額的CR4(科沃斯、石頭、云鯨、追覓)的引領(lǐng)下，行業(yè)整體價格持續(xù)走高，而銷量卻陷入滯漲不振的萎靡。

　　01 逆向內(nèi)卷，價格越賣越貴

　　行業(yè)內(nèi)卷的結(jié)果通常是，產(chǎn)品配置越來越高，功能越來越多，體驗越來越好，價格越來越低。

　　掃地機器人偏偏相反，CR4內(nèi)卷的結(jié)果是，配置和功能確實提升了，但價格也跟隨著水漲船高，而體驗的提升程度卻非常有限。

　　我們來看兩組數(shù)據(jù)，開源證券研報顯示，2020年國內(nèi)掃地機器人均價為1687元，2021年上漲到2424元，2022年價格繼續(xù)上行至3175元。

　　奧維云網(wǎng)統(tǒng)計，去年科沃斯和石頭科技的均價在4000元左右，其中線下均價分別漲了1531元和1218元，線上漲價848元和956元。

　　掃地機器人越賣越貴直接影響到終端銷量，2022年零售額微漲3.4%至124.1億元，但銷量卻同比下降了23.8%。

　　從石頭科技和科沃斯的庫存貨值也可以窺視出行業(yè)正在遭遇的困境。

　　2022年上半年，石頭科技存貨比上年期末增長52%，達9.06億元，科沃斯存貨增長22%，達29.54億元;到了第三季度，石頭科技和科沃斯存貨更增長至10.49億元、31.86億元。

　　為什么會出現(xiàn)這種情況?

　　從市場格局來看，掃地機器人高中低這三部分市場界限明顯，其中科沃斯、石頭、云鯨、追覓這四家合力所占的高端市場(價格>3000)份額又過大，接近90%，剩下的市場則由海爾、美的這類家電品牌和一批白牌產(chǎn)品所瓜分，這就導(dǎo)致低端品牌受限于技術(shù)能力和資金儲備，沒有能力越級，而高端品牌又缺乏動力。

　　一個很簡單的比喻，就像蘋果一樣，既然已經(jīng)確立了具有鮮明特色的品牌形象，那么就一定不會去碰“千元機”來自毀長城。

　　從技術(shù)發(fā)展來看，掃地機器人剛誕生時，受限于當時的技術(shù)能力，在清潔效率上只能說堪堪能用，遠遠談不上好用，因而后續(xù)迭代大多圍繞清潔效率的核心痛點而展開，此時產(chǎn)品路線出現(xiàn)兩條分支，一是不計成本的落地前沿技術(shù)，一是瘋狂堆料。

　　這兩條路線都無法避免成本上漲，特別是2019年起，全局智能導(dǎo)航技術(shù)遇到瓶頸時，行業(yè)通過擴充基站功能進行了新一輪技術(shù)迭代，此時的成本與當時的單機已不在一個層級水平了。

　　在堆料方面，主要由CR4之間的競爭而帶動起來的。

　　去年行業(yè)的幾個重磅新品，如石頭G10S/PRO、科沃斯T10 TURBO、追覓S10/X10、云鯨J3等等全是售價超過3500元的高端產(chǎn)品，基本都搭載了自清潔、AI攝像頭、語音通話、手勢交互等新功能。

　　這些功能通常是一家先推出，然后其余三家馬上跟進，產(chǎn)品間只有外觀和品牌logo的不同，以及算法和精度上的細微差別。

　　02 行業(yè)祛魅，市場用腳投票

　　掃地機器人發(fā)展多年，也讓公眾有了一個更清晰的認知，無論技術(shù)如何迭代，掃地機器人的清掃效率在短時間內(nèi)還是無法與人類相比。

　　掃地機器人出現(xiàn)的早期，第一批用戶大多為喜歡追求新鮮事物，愿意為創(chuàng)新買單的極客，因而在使用期間磕磕碰碰，清掃不干凈也能容忍。

　　隨著市場的擴大，越來越多的掃地機器人進入到普通用戶家中，掃地機器人的身份逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;智能家電”，此時用戶對掃地機器人的要求和期望也發(fā)生了變化：

　　“這么貴的東西，還掃不干凈，買來何用”;

　　“買的是一個清潔工具，不是科技玩具，實用才是王道”;

　　“每年都在迭代，價格不是關(guān)鍵，主要是新款和舊款之間的清潔效率有差距，要不就再等等吧”;

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　　產(chǎn)品還未完全定型，又不是家庭剛需，掃地機器人的地位就變得有些尷尬了。

　　一個非常典型的細節(jié)，很多精裝商品房在交付時，會給冰箱電視預(yù)留插座，給空調(diào)外機預(yù)留空間，給洗衣機預(yù)留進出水口，很少有給掃地機器人預(yù)留基座空間和出水口的。

　　這也是說，目前掃地機器人在很多人心目中可有可無：有了，不過是錦上添花;沒有，對日常生活影響也不大。

　　這也是掃地機器人市場滲透率遲遲未有突破的原因所在。

　　有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前，掃地機器人在內(nèi)地城市的滲透率僅0.4%，沿海城市的滲透率稍高，也不過為5%。

　　資本顯然也注意到這一問題，2021年高峰期，石頭科技和科沃斯股價雙雙登頂，前者超過1000元/股，被冠上了“掃地茅”的名號，后者股價也超過200元/股。

　　如今，石頭科技股價直降360元左右，市值跌去近700億;銷冠科沃斯股價回調(diào)至90元附近，市值也較歷史高位折損近千億。

　　掃地機器人不光光有諸多自身問題待解，還有來自外部的壓力。

　　首當其沖的是功能與掃地機器人相仿，但實用性卻更強的洗地機。

　　短短三年時間，洗地機市場規(guī)模就突破百億，站在了與掃地機器人齊平的位置，根據(jù)奧維云網(wǎng)的預(yù)測，隨著行業(yè)準入門檻的降低，價格繼續(xù)下探，2023年洗地機市場規(guī)�；�?qū)⑦_到132億，有望超過掃地機器人，成為清潔賽道第一大細分類目。

　　03 集體求變，尋找第二增長曲線

　　內(nèi)外夾擊下，石頭科技和科沃斯早早籌劃在主業(yè)之外新的增量業(yè)務(wù)。

　　最吸引關(guān)注的是，石頭科技追逐風口下場造車。

　　早在2021年，石頭科技創(chuàng)始人兼CEO昌敬的造車項目洛軻汽車就獲得了來自騰訊和紅杉等機構(gòu)的1億美元融資，在技術(shù)側(cè)，石頭挖來了前威馬汽車CTO閆楓，有消息稱洛軻汽車的首款產(chǎn)品最快或?qū)⒃诮衲?月落地。

　　今年，石頭科技對分子篩低溫烘干技術(shù)進行密集傳播，為即將發(fā)布的分子篩洗烘一體機預(yù)熱，擬跨入洗衣機市場。

　　石頭科技證券事務(wù)代表稱，這是石頭科技對創(chuàng)新領(lǐng)域的探索，此技術(shù)研發(fā)時，對以往品類的研發(fā)團隊有一些復(fù)用。

　　不管最終結(jié)果如何，石頭科技上述動作釋放出的信號是，調(diào)整經(jīng)營重心，進行多元布局的決心。

　　科沃斯則在去年10月發(fā)布新款智能割草機器人和全新商用清潔解決方案。

　　科沃斯相關(guān)負責人在接受媒體采訪時表示，科沃斯專注服務(wù)機器人領(lǐng)域，發(fā)布這兩個產(chǎn)品不能視為跨行，而是將產(chǎn)品場景從家庭室內(nèi)延伸至室外庭院、商用等多領(lǐng)域場景。

　　不過相對于To C的掃地機器人，商用清潔業(yè)務(wù)更多是To B，兩者間業(yè)務(wù)邏輯完全不同。

　　掃地機器人業(yè)務(wù)對營銷的依賴比較大，追求銷量和規(guī)模;商用清潔業(yè)務(wù)則需要更細致的服務(wù)，在熟悉市場的過程中來獲取客戶需求，然后制定出解決方案，相比To C業(yè)務(wù)，銷售流程要長很多。

　　由To C轉(zhuǎn)換到To B賽道，科沃斯能否在兩個角色之間隨意切換，還需要時間來證明。

　　在科沃斯之外，追覓也傳出過做商業(yè)清潔的消息，只是尚未有相關(guān)產(chǎn)品落地。

　　CR4中只有云鯨“心無旁騖”的堅守掃地機器人業(yè)務(wù)。

　　云鯨發(fā)跡于2019年的天才創(chuàng)新，推出了集掃拖于一體并且具備自動洗拖布功能的掃拖機器人J1，由于產(chǎn)品功能貼近中國家庭清潔習慣，加之清潔效率相比前代產(chǎn)品確實實現(xiàn)了跨越式進化，發(fā)布首日銷售額就突破千萬。

　　然而從J1到J3，其他品牌也快速跟進了拖掃一體功能，而云鯨卻沒有延續(xù)J1的成功，持續(xù)推出讓人驚艷的創(chuàng)新，為此，云鯨用調(diào)整組織架構(gòu)來應(yīng)對，希望通過對內(nèi)部流程的重新梳理來提高研發(fā)效率，完成對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的破局。