百度金融發(fā)展教育信貸，前承搜索后接資產端的算盤

 　　2月16日,百度金融宣布與新華教育達成戰(zhàn)略合作。

　　當然,比起戰(zhàn)略合作本身,也許在發(fā)布會上公布的一個數(shù)字更受人關注,百度公司高級副總裁朱光首次披露:百度教育信貸僅用了半年就做了行業(yè)第一的位置,每天新增貸款學員超過3000名,今年百度教育

　　信貸服務用戶將超過一百萬。

　　百度金融,從李彥宏的高調重視,到去年大幅度的挖角組建團隊,始終算是百度除了人工智能之外另一塊被視為發(fā)展?jié)摿Φ男屡d業(yè)務。但一直以來,百度金融這塊,并沒有除了百度錢包賬戶數(shù)量以外明確的數(shù)字公布,總讓人有點霧里看花的味道。

　　此次百度金融算是不鳴則已,一鳴驚人。

　　每天新增貸款學員超過3000名,2017年服務用戶將超過一百萬�？紤]到百度殺入這塊發(fā)力不過是過去一兩年的事情,就能做到行業(yè)第一的位置,絕對算是百度金融一個可以交代的成績單了。

　　當然,在我看來,百度發(fā)力教育信貸業(yè)務,對于百度金融乃至整個百度的意義,絕不是僅僅3000名/日這個數(shù)字,也不是行業(yè)第一這個排名,更重要的是其「雙贏模式」對于整個百度業(yè)務理念的重塑。

　　　奪資產端才能奪最終用戶

　　這種重塑,首先在于互聯(lián)網金融業(yè)務本身。

　　百度金融,在許多人看來就是百度錢包和百度理財中的那些理財產品。

　　如果從最終形態(tài)來看,這么認為也不算錯。但是如果要分析百度金融整體的戰(zhàn)略發(fā)展,那么這樣就簡單化了。

　　現(xiàn)在主流的互聯(lián)網金融業(yè)務,尤其是互聯(lián)網信貸領域的業(yè)務,作為信息中介,平臺需要面對的資金需求方和資金的供應方。

　　資金的供應方,自然就是類似百度理財?shù)挠脩暨@樣通過購買理財產品將資金出借的用戶——一般談及互聯(lián)網金融,我們往往會聚焦于這塊用戶的服務和爭奪。

　　但其實,一個業(yè)務鏈順暢的互聯(lián)網金融平臺,資金的需求方——或者說資產端才是命脈——尤其是在去年下半年開始整個行業(yè)陷入資產荒的背景下。

　　就以當年陸金所的崛起,除了互聯(lián)網金融的平臺助力外,核心是因為平安集團通過平安財險在無保障信貸+信貸保險組合領域早就有了多年的嘗試,累計了大量的經驗也累計了大量的客戶,陸金所初期的拳頭產品安e貸,本質上就是此類產品的互聯(lián)網化。

　　而此后崛起的一些新秀,往往也是借力了母公司在資產端的優(yōu)勢。比如綠地金服,依靠的就是母公司綠地集團在房地產信貸領域的優(yōu)勢,又比如洋錢罐,依托的則是其兄弟公司學生校園信貸的資產。

　　與之相比,新進切入互聯(lián)網金融的企業(yè),如果自己沒有扎實的資產端,就會在去年下半年的資產荒中陷入沒有好的資產無法將資產打包成供應給客戶的優(yōu)質理財產品的困境——其面臨的結果要么是產品的減少,要么就是產品收益率的降低,這對于維持客戶的活躍,都是大問題。

　　從這個角度而言,百度發(fā)力教育信貸,規(guī)�？焖偕仙�,至少確保了未來有足夠的自有資產可以供應給自己的百度理財成為理財產品的可能——如果教育信貸的規(guī)模足夠大,甚至可以打包轉售給同行。

　　在這個問題上,百度選擇教育信貸作為切入點,無疑是英明的。在去年頒布的《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》,第三章第十七條明確指出,網絡借貸金額應當以小額為主,并規(guī)定個人在同一網貸平臺的借款余額上限不能超過20萬元,不同平臺總共不能超過100萬元,而企業(yè)機構則分別不能超過100萬元和500萬元,以防范信貸集中風險。

　　這條規(guī)定,意味著原本作為互聯(lián)網金融網站主要業(yè)務的房貸和企業(yè)貸大多將無以為繼。

　　與之相比,車貸、消費貸等不受上述規(guī)模限制的業(yè)務,則更受歡迎。

　　在這些業(yè)務中,教育貸款無疑又是優(yōu)質中的優(yōu)質資產。一方面,教育貸款的規(guī)模一般不大,每個學員的平均貸款額是1.5萬元左右,遠低于監(jiān)管的要求上限,所以合規(guī)無礙。

　　另一方面,相比車貸依賴車輛抵押、消費信貸來源于用戶眼下的收入償還能力,教育信貸更強調的是學員學習后人力資本提升帶來的收入增值,這類資產的安全度要高許多。

　　就以此次和百度簽約的新華教育集團,雖然很多人可能并沒有聽說過這家教育集團本身,但是其旗下著名的兩個教育品牌恐怕無人不知——新東方烹調教育可是許多衛(wèi)視的常客,而新華電腦同樣也是。

　　時下餐飲行業(yè)有多么火熱,只要是經常去商場的人都無法忽視,整個餐飲行業(yè)的收入也是水漲船高,尤其是核心的廚師業(yè)務。花費幾千元乃至數(shù)萬元上一個烹調培訓,是許多農村務工者順利融入城市的一個好過渡。更重要的是,廚師在許多餐館往往是包吃包住,開銷不多,其還款的能力,是遠比欠了同樣金額,但是有一堆必須開銷的都市白領來的大許多的。

　　從這點而言,教育信貸的安全性也是更高。

　　　雙贏重塑關鍵詞推廣理念

　　值得注意的是,此次百度金融和新華教育集團的合作,不僅僅局限于百度金融的教育貸款業(yè)務,同樣也包含了一整套推廣業(yè)務。

　　根據此次發(fā)布會披露的資料:

　　百度金融通過為機構在百度搜索、百度鳳巢等平臺提供搜索頁面露出、智能品牌展示,以及聯(lián)合品牌活動形式,幫助教育機構增加曝光率、提升品牌知名度。并結合搜索和時空數(shù)據智能分析,通過精準內容推送,為機構挖掘更多的潛在學員資源。

　　顯然,百度金融和教育機構的合作,也包括依托于百度廣告業(yè)務的推廣營銷業(yè)務。

　　談及百度搜索,自從去年以來非議頗多。

　　如何重新定位百度作為搜索供應者與普通用戶作為搜索服務使用者的關系,對于百度這塊業(yè)務至關重要。

　　教育信貸衍生的廣告,則是一個重塑的契機。

　　生意這個東西,買賣雙方的關系,很有意思。

　　很多時候,買賣雙方存在一定的零和游戲的味道,賺的就是買方信息不對稱或者不夠聰明的錢,買方太聰明了,賣方就不好賺錢了。

　　比如那些將中端配置賣出旗艦價格的新銳手機廠商,靠的就是手機用戶不夠聰明看不清配置與價格的關系。

　　而百度搜索傳統(tǒng)的關鍵詞推廣業(yè)務,和天下所有的生意一樣,一定程度也有這樣的味道,用戶沒那么聰明分得清廣告和搜索結果的區(qū)別,反而有利于獲得關鍵詞廣告的點擊收入。

　　但是,教育信貸是一塊超級特殊的業(yè)務。正如前面所言,教育信貸的償還能力,很大程度上來自于學員接受教育之后人力資本上升帶來的收入增加——這意味著,教育信貸業(yè)務中,提供教育的機構越靠譜,學員收入提高幅度越大,還款能力就越高,放貸出去的教育信貸就越安全——同樣的道理,吸引到的學員腦子越好,接受培訓后的收入提升越大,教育信貸就越安全。

　　就此而言,在教育信貸業(yè)務上,百度的利益和百度搜索帶來的教育信貸借款用戶的利益才真正的變成了一致。

　　從今次簽約儀式上百度副總裁朱光的答記者問來看,百度顯然清晰的認識到了這點:

　　如果這個機構很好,他提供的培訓是社會熱門專業(yè),學生進來又真正學到了東西,供不應求,為什么學生不還款呢?這個可能性很小。

　　我借了百度的錢在這個地方學習,結果沒學完,這個機構就倒閉了,或者跑路了,或者是根本就在騙我,沒把我教好,我不還錢。教好了,找到好工作,我還錢。所以,對機構的判斷會非常重要。所以我們要判斷機構的數(shù)據。比如,機構的輿情。機構都是我們的客戶,他們每個月的廣告表現(xiàn)、網站流量的數(shù)據,這些都是很獨特的百度的優(yōu)勢。

　　顯然,就像朱光所言,當百度的贏利點不再限于用戶的點擊廣告費而是包含衍生的信貸業(yè)務安全利差之時,百度才會真正從內心去追求「雙贏」的業(yè)務,而不是依賴信息不對稱去賺錢。

　　在這樣的業(yè)務模式下,如果將一堆不靠譜的培訓機構推送給用戶,最終的結果就是用戶「不還錢」,虧得還是作為貸款出借方的百度。

　　如果涉足教育信貸業(yè)務,能夠重塑教育搜索業(yè)務的邏輯,那顯然對于百度搜索整體的業(yè)務理念,就具有重塑的可能——某種意義上,這或許才是最值得期待的。