2022年冷鏈物流行業(yè)研究報(bào)告

　　第一章 行業(yè)概況

　　冷鏈物流(Cold Chain Logistics)一般指冷藏冷凍類食品在生產(chǎn)、貯藏運(yùn)輸、銷售，到消費(fèi)前的各個(gè)環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的低溫環(huán)境下，以保證食品質(zhì)量，減少食品損耗的一項(xiàng)系統(tǒng)工程。它是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步、制冷技術(shù)的發(fā)展而建立起來(lái)的，是以冷凍工藝學(xué)為基礎(chǔ)、以制冷技術(shù)為手段的低溫物流過(guò)程。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)家必須盡早制定和實(shí)施科學(xué)、有效的宏觀政策。冷鏈物流的要求比較高，相應(yīng)的管理和資金方面的投入也比普通的常溫物流要大。

　　冷鏈物流的對(duì)象產(chǎn)品包括一般產(chǎn)品有：農(nóng)產(chǎn)品、禽禽肉類、水產(chǎn)品、花卉、加工食品、冷凍或速凍食品、冰淇淋和蛋奶制品、快餐原料、酒品飲料等;特殊的產(chǎn)品有：藥品(疫苗、血液)、化工品等。

　　冷鏈物流應(yīng)遵循“3T原則”：產(chǎn)品最終質(zhì)量取決于載冷鏈的儲(chǔ)藏與流通的時(shí)間(Time)、溫度(Temperature)和產(chǎn)品耐藏性(Tolerance)。

　　“3T原則”指出了冷藏食品品質(zhì)保持所允許的時(shí)間和產(chǎn)品溫度之間存在的關(guān)系。由于冷藏食品在流通中因時(shí)間—溫度的經(jīng)歷而引起的品質(zhì)降低的累積和不可逆性，因此對(duì)不同的產(chǎn)品品種和不同的品質(zhì)要求都有相應(yīng)的產(chǎn)品控制和儲(chǔ)藏時(shí)間的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

　　冷鏈物流的基本特點(diǎn)

　　復(fù)雜性：冷藏物品在流通過(guò)程中質(zhì)量隨著溫度和時(shí)間的變化而變化，不同的產(chǎn)品都必須要有對(duì)應(yīng)的溫度控制和儲(chǔ)藏時(shí)間。這就大大提高了冷鏈物流的復(fù)雜性，所以說(shuō)冷鏈物流是一個(gè)龐大的系統(tǒng)工程;

　　協(xié)調(diào)性：由于易腐生鮮產(chǎn)品的不易儲(chǔ)藏性，要求冷鏈物流必須高效運(yùn)轉(zhuǎn)，物流過(guò)程中的每個(gè)環(huán)節(jié)都必須具有協(xié)調(diào)性，這樣才能保證整個(gè)鏈條的穩(wěn)定運(yùn)作;

　　高成本性：為了確保易腐生鮮產(chǎn)品在流通各環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的低溫條件下，必須安裝溫控設(shè)備，使用冷藏車或低溫倉(cāng)庫(kù)。為了提高物流運(yùn)作效率又必須采用先進(jìn)的信息系統(tǒng)等。這些都決定了冷鏈物流的成本要比其他物流系統(tǒng)成本偏高。

　　冷鏈設(shè)備

　　冷鏈設(shè)備是從供應(yīng)鏈的角度來(lái)定義的。各類產(chǎn)品有其獨(dú)特性，產(chǎn)品的供應(yīng)鏈也具有獨(dú)特性。冷凍類產(chǎn)品，由于產(chǎn)品要求所處的環(huán)境通常為低溫或低濕共同特性，所以稱為冷凍產(chǎn)品，冷凍產(chǎn)品的供應(yīng)鏈稱為冷鏈;用于制造低溫、低濕環(huán)境的設(shè)備，稱為冷鏈設(shè)備。

　　具體的冷鏈設(shè)備有：低溫冷庫(kù)、常溫冷庫(kù)、低溫冰箱、普通冰箱、冷藏車、冷藏箱、疫苗運(yùn)輸車、備用冰排等。

　　圖 冷鏈物流主要環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)的冷鏈設(shè)備

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　　圖 冷鏈物流概念圖

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　　第二章 商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展2．1 冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈

　　圖 冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈及相應(yīng)主要冷鏈設(shè)備

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

　　冷鏈，通常指冷鏈物流，即以冷凍工藝為基礎(chǔ)、制冷技術(shù)為手段的物流活動(dòng)，其目的在于使物品從生產(chǎn)到銷售的全部環(huán)節(jié)都能夠處在規(guī)定的溫度控制下，以保證物品的質(zhì)量，并能夠減少損耗。

　　以冷鏈物流環(huán)節(jié)分，大致可分為生產(chǎn)加工、貼藏、運(yùn)輸配送、銷售終端、消費(fèi)終端等五個(gè)環(huán)節(jié)。

　　各環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)產(chǎn)業(yè)鍵不同經(jīng)營(yíng)主體，涉及產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、物流企業(yè)、各類零售終端店、餐飲企業(yè)及消費(fèi)者，具體環(huán)節(jié)中各經(jīng)營(yíng)主體存在相互滲透。

　　冷鏈設(shè)備作為冷鏈物流的基礎(chǔ)和前期配置輪動(dòng)市場(chǎng)，是冷鏈物流的核心組分。各環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)冷鏈設(shè)備及性能要求各有不同，其中與傳統(tǒng)制冷密切相關(guān)的冷凍柜、冷藏柜、冷凍展示柜、自動(dòng)售貨機(jī)等電器設(shè)備市場(chǎng)尤其值得關(guān)注。

　　冷鏈物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游冷藏車和冷機(jī)等設(shè)備制造商，中游主要包括運(yùn)輸型、倉(cāng)儲(chǔ)型、綜合物流、和平臺(tái)型企業(yè)，下游主要消費(fèi)者為食品生鮮及醫(yī)療生物型企業(yè)。

　　(1)產(chǎn)業(yè)鏈上游

　　中國(guó)冷藏車保有量及冷庫(kù)總量不斷上升，華東地區(qū)的冷庫(kù)市場(chǎng)基本飽和，但冷庫(kù)設(shè)施的充分度表明其華東地區(qū)生鮮電商平臺(tái)發(fā)展是未來(lái)冷庫(kù)市場(chǎng)的重要焦點(diǎn);西北、西南等地區(qū)冷庫(kù)市場(chǎng)缺口較大，是冷庫(kù)行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)地區(qū)。生鮮電商的冷庫(kù)需求占比達(dá)到了16%，生鮮電商已經(jīng)成為了冷庫(kù)需求的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，生鮮電商的發(fā)展也將繼續(xù)推動(dòng)食品冷庫(kù)需求量的增長(zhǎng)。

　　(2)產(chǎn)業(yè)鏈中游

　　傳統(tǒng)型冷鏈物流企業(yè)多具有冷庫(kù)資源、倉(cāng)儲(chǔ)土地的資源優(yōu)勢(shì)，但需在冷鏈物流的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作方面投入較多的資金及時(shí)間成本。未來(lái)冷鏈物流將向輕資產(chǎn)方向發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和物流網(wǎng)絡(luò)融合的平臺(tái)式發(fā)展將是新的方向。隨著生鮮電商和電子商務(wù)的持續(xù)發(fā)展以及城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，消費(fèi)者在生鮮平臺(tái)下單成為主流消費(fèi)模式，從而倒逼上游冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸型企業(yè)未來(lái)朝著依托平臺(tái)式物流服務(wù)商的方向轉(zhuǎn)變。

　　冷鏈物流企業(yè)除擁有自營(yíng)冷倉(cāng)外，還和多方供應(yīng)商建立協(xié)同或共配倉(cāng)庫(kù)，如蘇寧物流2019年中國(guó)冷鏈自建和協(xié)同倉(cāng)達(dá)到46座。小碼大眾未來(lái)三年也將在中國(guó)建立多座共倉(cāng)冷庫(kù)，其中應(yīng)用的管理系統(tǒng)、作業(yè)流程、培訓(xùn)工作和物流冷鏈相關(guān)配套基礎(chǔ)設(shè)施則由冷鏈物流企業(yè)提供，通過(guò)縮短中間環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)地直銷。

　　(3)產(chǎn)業(yè)鏈下游

　　冷鏈物流下游需求中以食品為主，食品又分為農(nóng)產(chǎn)品、禽肉、乳制品等細(xì)分產(chǎn)品，食品冷鏈占冷鏈物流的比重接近90%，是冷鏈物流最主要的運(yùn)用。冷鏈物流企業(yè)通過(guò)搭建供應(yīng)鏈選貨場(chǎng)平臺(tái)，減少商品加價(jià)率，并讓利上下游客戶，同時(shí)為生鮮食品提供封閉運(yùn)輸環(huán)境，從而減少產(chǎn)品損耗率。冷鏈物流通過(guò)搭建有量供應(yīng)鏈選貨場(chǎng)平臺(tái)，建立從供應(yīng)商到渠道端的直接供應(yīng)體系，減少生鮮流通過(guò)程中的中間環(huán)節(jié)。以肉類為例，冷鏈運(yùn)輸較常溫運(yùn)輸，加價(jià)率減少45%，僅為40%。

　　冷鏈物流下游需求還包括醫(yī)藥冷鏈，醫(yī)藥冷鏈門檻較高，疫苗類制品、注射針劑、酊劑、口服藥品、外用藥品、血液制品等需要低溫條件下儲(chǔ)運(yùn)的藥品的流通都屬于醫(yī)藥冷鏈物流的范疇。醫(yī)藥冷鏈行業(yè)監(jiān)管嚴(yán)格，門檻高，前期投入大，且需要一定的客戶基礎(chǔ)支撐新業(yè)務(wù)的獲取，因此醫(yī)藥冷鏈與食品冷鏈有非常大區(qū)別。

　　2．2 商業(yè)模式

　　在冷凍食品的生產(chǎn)銷售鏈條中，冷鏈物流是非常重要的一環(huán)，它又可以分解為倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、配送等環(huán)節(jié)。在產(chǎn)業(yè)風(fēng)口的推動(dòng)下，冷鏈物流行業(yè)的每個(gè)環(huán)節(jié)都涌現(xiàn)出了很多頗具特色的代表企業(yè)。

　　縱觀國(guó)內(nèi)冷鏈服務(wù)商，共有倉(cāng)儲(chǔ)型、運(yùn)輸型、城市配送型、綜合型、農(nóng)產(chǎn)品交易型、供應(yīng)鏈型、電商型、互聯(lián)網(wǎng)+冷鏈物流類和第四方類。

　　(1)倉(cāng)儲(chǔ)型

　　冷庫(kù)分布不均行業(yè)集中度低。提及冷鏈物流，就不得不說(shuō)其中的倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)，即人們常說(shuō)的冷庫(kù)。作為冷鏈物流的主要基礎(chǔ)設(shè)施，我國(guó)冷庫(kù)資源依然不充足，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家仍有一段差距。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，我國(guó)冷庫(kù)方面還呈現(xiàn)出資源分布不均衡、制冷技術(shù)落后、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備陳舊等現(xiàn)象。

　　在倉(cāng)儲(chǔ)型模式中，太古冷鏈和普菲斯發(fā)展迅速，堪稱行業(yè)代表。除了太古集團(tuán)和普菲斯這些外資企業(yè)之外，中國(guó)本土也涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀的冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)企業(yè)，諸如河南鮮易供應(yīng)鏈、上海鄭明現(xiàn)代物流、上海錦江國(guó)際低溫物流、成都銀犁冷藏物流等。

　　(2)運(yùn)輸型

　　從企業(yè)物流到物流企業(yè)。所謂運(yùn)輸型，主要是指從事貨物低溫運(yùn)輸業(yè)務(wù)為主，包括干線運(yùn)輸、區(qū)域配送以及城市配送。目前中國(guó)冷鏈物流行業(yè)按此種模式運(yùn)營(yíng)的代表企業(yè)有雙匯物流、榮慶物流、眾榮物流等。

　　在上述企業(yè)中，除了榮慶物流屬于傳統(tǒng)物流轉(zhuǎn)型之外，雙匯物流和眾榮物流都是從企業(yè)物流逐步發(fā)展成物流企業(yè)的。據(jù)了解，雙匯物流隸屬于雙匯集團(tuán)，而眾榮物流脫胎于眾品集團(tuán)。

　　雙匯和眾品在其發(fā)展的過(guò)程中，離不開(kāi)冷鏈物流的支撐。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，之前的物流部門逐漸演變成了物流企業(yè)。

　　(3)配送型

　　倡導(dǎo)集約共配構(gòu)建全國(guó)網(wǎng)絡(luò)。在冷鏈物流行業(yè)中，最為常見(jiàn)的便是配送型企業(yè)。他們以從事城市低溫倉(cāng)儲(chǔ)和配送一體業(yè)務(wù)為主，其冷鏈物流車穿梭在城市的大街小巷。

　　據(jù)了解，北京快行線不僅推出了冷鏈城市配送、冷鏈零擔(dān)業(yè)務(wù)和冷鏈宅配三種業(yè)務(wù)，還針對(duì)三個(gè)業(yè)務(wù)板塊分別推出了恰時(shí)達(dá)、約時(shí)達(dá)和準(zhǔn)時(shí)達(dá)三個(gè)冷鏈產(chǎn)品，主要服務(wù)于超市供應(yīng)商、超市配送中心、連鎖餐飲配送中心、生鮮電商等四類客戶。

　　(4)綜合型

　　多元化運(yùn)行加碼配送比重。所謂綜合型是指以從事低溫倉(cāng)儲(chǔ)、干線運(yùn)輸以及城市配送等綜合業(yè)務(wù)為主，代表企業(yè)有招商美冷、上海廣德、北京中冷等。和單一的冷鏈物流企業(yè)不同，其業(yè)務(wù)比較廣泛，涉及到倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸和配送等各個(gè)方面。

　　(5)農(nóng)產(chǎn)品交易型

　　以農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)為主體從事低溫倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)。

　　(6)供應(yīng)鏈型

　　后來(lái)居上穩(wěn)居風(fēng)口核心。所謂供應(yīng)鏈型是指圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，從采購(gòu)到終端整個(gè)過(guò)程提供低溫運(yùn)輸、加工、倉(cāng)儲(chǔ)、配送服務(wù)，然后由分銷網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中。

　　(7)電商型

　　勢(shì)頭強(qiáng)勁優(yōu)化資源整合。在冷鏈物流的商業(yè)模式中，電商型冷鏈物流是一種新興模式，主要指的是那些生鮮電商企業(yè)自主建設(shè)的冷鏈平臺(tái)，他們除了自用之外，還可以為電商平臺(tái)上的客戶提供冷鏈物流服務(wù)。這其中，尤以順豐冷運(yùn)和菜鳥(niǎo)冷鏈為代表。

　　相較于順豐冷運(yùn)的高舉高打，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)則低調(diào)了很多。據(jù)了解，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)專門為生鮮行業(yè)出臺(tái)了一套解決方案，已經(jīng)在北京、上海、廣州、成都、武漢建了冷鏈分倉(cāng)，并且保證36個(gè)城市24小時(shí)必達(dá)。

　　據(jù)介紹，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)將通過(guò)搭建全國(guó)冷鏈分倉(cāng)體系，減少中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，縮短配送路徑，提升配送時(shí)效;末端通過(guò)落地配網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)冷鏈配送及生鮮配送兩種配送方式，保障服務(wù)質(zhì)量。主要服務(wù)水果、海產(chǎn)、肉類等生鮮類目。同時(shí)，也可根據(jù)商家實(shí)際業(yè)務(wù)需求提供上門攬收的生鮮配送服務(wù)。

　　(8)互聯(lián)網(wǎng)+冷鏈物流

　　依靠大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，融合物流金融等服務(wù)，打造互聯(lián)網(wǎng)+冷鏈物流的交易平臺(tái)。

　　(9)第四方類

　　為第一方、第二方和第三方提供冷鏈物流規(guī)劃、咨詢、冷鏈物流信息系統(tǒng)、冷鏈供應(yīng)鏈管理等活動(dòng)的公司。

　　目前冷鏈物流市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者可分為四類：由傳統(tǒng)物流企業(yè)轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)商自建自營(yíng)的冷鏈部門，專業(yè)冷鏈服務(wù)商，國(guó)外冷鏈巨頭聯(lián)手國(guó)內(nèi)企業(yè)設(shè)立的合資企業(yè)。

　　表 冷鏈物流指數(shù)主營(yíng)結(jié)構(gòu)(單位：萬(wàn)元)

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　　2．3 技術(shù)發(fā)展

　　冷鏈物流發(fā)展對(duì)技術(shù)與設(shè)備的依賴性強(qiáng)，代表著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的新方向，是物流技術(shù)發(fā)展的重要體現(xiàn)。中國(guó)冷鏈物流技術(shù)較之國(guó)外還存在較大的提升空間，只有引進(jìn)先進(jìn)科技，加強(qiáng)自主研發(fā)，才能為大力發(fā)展冷鏈物流增添源動(dòng)力。

　　圖 冷鏈過(guò)程的技術(shù)與設(shè)備分析

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 中國(guó)冷鏈物流網(wǎng) 艾媒數(shù)據(jù)中心

　　冷鏈物流作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及的技術(shù)領(lǐng)域非常廣泛，在技術(shù)方面，現(xiàn)代物流技術(shù)仍然是冷鏈物流技術(shù)發(fā)展的基石，信息化、自動(dòng)化的倉(cāng)運(yùn)配物流技術(shù)是支撐整個(gè)冷鏈物流體系運(yùn)作的基礎(chǔ)。

　　冷鏈標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和認(rèn)證技術(shù)是整個(gè)冷鏈物流技術(shù)體系的核心，在現(xiàn)代物流技術(shù)、冷鏈標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證的技術(shù)保障的前提下，冷鏈物流保鮮技術(shù)和節(jié)能技術(shù)的發(fā)展才得以實(shí)現(xiàn)和創(chuàng)新，如預(yù)冷技術(shù)、速凍技術(shù)、規(guī)�；�包裝技術(shù)、溫度監(jiān)測(cè)技術(shù)、食品追溯技術(shù)等等。近年來(lái)，以人為本向以心為本的需求核心轉(zhuǎn)變都在驅(qū)動(dòng)著冷鏈物流技術(shù)像智慧化、智能化升級(jí)，如大數(shù)據(jù)云計(jì)算技術(shù)、柔性供應(yīng)鏈技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、AI技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)等也將會(huì)成為冷鏈物流技術(shù)的重要組成部分。

　　冷鏈運(yùn)輸中有兩個(gè)重要環(huán)節(jié)：

　　(1)全程保持一個(gè)溫度

　　主要是由保溫材料、密封材料與密封技術(shù)等組成，與一般的保溫技術(shù)不同的是，冷鏈運(yùn)輸?shù)谋�溫技術(shù)要求保溫材料既要輕薄，又要具有良好的隔熱效應(yīng)，要求密封材料密封效果更好，要求在車廂打開(kāi)搬運(yùn)裝卸作業(yè)條件下也應(yīng)該盡量做到保溫效果。

　　(2)全程監(jiān)控溫度情況

　　通過(guò)無(wú)線溫度監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)冷鏈車進(jìn)行全透明式的監(jiān)控管理。比如冷冷溫濕度監(jiān)控設(shè)備，集GPS定位和溫濕度監(jiān)控為一體，無(wú)需布線，方便部署，可靈活拆裝;采用數(shù)字化溫度傳感器，高精度高可靠性;GPS和A-GPS雙定位，使定位更加精準(zhǔn);并且有離線補(bǔ)傳機(jī)制，保證數(shù)據(jù)的完整。是冷鏈運(yùn)輸行業(yè)的不二之選，尤其是車輛不固定的企業(yè)，便攜式溫度監(jiān)控設(shè)備是他們的最優(yōu)之選。

　　2．4 政策監(jiān)管

　　近年來(lái)，我國(guó)冷鏈物流行業(yè)發(fā)展呈健康向上態(tài)勢(shì)，冷鏈物流行業(yè)的健康發(fā)展，離不開(kāi)國(guó)家政策的支持，國(guó)家冷鏈物流方面的主要政策有：

　　1、2019年4月，國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)物流高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營(yíng)模式、發(fā)展第三方冷鏈物流全程監(jiān)控平臺(tái)。

　　2、2020年1月，《關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點(diǎn)工作確保如期實(shí)現(xiàn)全面小康的意見(jiàn)》，啟動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈物流設(shè)施建設(shè)工程。加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流統(tǒng)籌規(guī)劃、分級(jí)布局和標(biāo)準(zhǔn)制定。安排中央預(yù)算內(nèi)投資，支持建設(shè)一批骨干冷鏈物流基地。

　　3、2020年3月，《關(guān)于開(kāi)展首批國(guó)家骨干冷鏈物流基地建設(shè)工作的通知》，依托存量冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施群建設(shè)一批國(guó)家骨干冷鏈物流基地，整合集聚冷鏈物流市場(chǎng)供需、存量設(shè)施以及農(nóng)產(chǎn)品流通、生產(chǎn)加工等上下游產(chǎn)業(yè)資源，提高冷鏈物流規(guī)�；�、集約化、組織化、網(wǎng)絡(luò)化水平，支持生鮮農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促進(jìn)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)升級(jí)。

　　4、2020年4月，《關(guān)于加快農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)的實(shí)施意見(jiàn)》，以鮮活農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)、特色農(nóng)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)區(qū)和貧困地區(qū)為重點(diǎn)，到 2020 年底在村鎮(zhèn)支持一批新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體加強(qiáng)倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)鮮活農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈能力明顯提升，產(chǎn)后損失率顯著下降。

　　5、2020年5月，《關(guān)于進(jìn)一步降低物流成本實(shí)施意見(jiàn)》，布局建設(shè)一批國(guó)家骨干冷鏈物流基地，有針對(duì)性補(bǔ)齊城鄉(xiāng)冷鏈物流設(shè)施短板，整合冷鏈物流以及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、流通資源，提高冷鏈物流規(guī)�；�、集約化、組織化、網(wǎng)絡(luò)化水平，降低冷鏈物流成本。(國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé))。

　　6、2020年6月，《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)工作的通知》，進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)工作，規(guī)范過(guò)程管理，加大政策支持，注重監(jiān)督管理，優(yōu)化指導(dǎo)服務(wù)，最大限度發(fā)揮政策效益。

　　7、2020年8月，《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)冷鏈物流渠道新冠肺炎疫情防控工作的通知》，強(qiáng)化部門協(xié)同聯(lián)動(dòng)，防范冷鏈?zhǔn)称沸鹿诓《疚廴撅L(fēng)險(xiǎn);切實(shí)強(qiáng)化國(guó)際冷鏈集裝箱運(yùn)輸管理，全力做好冷鏈貨物運(yùn)輸船舶、車輛等運(yùn)輸裝備消毒工作;落實(shí)信息登記制度，為冷鏈物流疫情防控追溯提供有力支撐。

　　8、2020年9月，《關(guān)于以新業(yè)態(tài)新模式引領(lǐng)新型消費(fèi)加快發(fā)展的意見(jiàn)》，加快推廣農(nóng)產(chǎn)品“生鮮電子商務(wù)+冷鏈宅配”、“中央廚房+食材冷鏈配送”等服務(wù)新模式。補(bǔ)齊農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流設(shè)施短板，加快農(nóng)產(chǎn)品分撥、包裝、預(yù)冷等集配裝備和分撥倉(cāng)、前置倉(cāng)等倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　9、2020年11月，《關(guān)于進(jìn)一步做好冷鏈?zhǔn)称纷匪莨芾砉ぷ鞯耐ㄖ�》，以畜禽肉、水產(chǎn)品等為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)冷鏈?zhǔn)称窂暮ｊP(guān)進(jìn)口查驗(yàn)到貯存分銷、生產(chǎn)加工、批發(fā)零售、餐飲服務(wù)全鏈條信息化追溯，完善人物同查、人物共防措施，建立問(wèn)題產(chǎn)品的快速精準(zhǔn)反應(yīng)機(jī)制。

　　10、2021年1月，《關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見(jiàn)》，加快實(shí)施農(nóng)產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈物流設(shè)施建設(shè)工程，推進(jìn)田頭小型倉(cāng)儲(chǔ)保鮮冷鏈設(shè)施、產(chǎn)地低溫直銷配送中心、國(guó)家骨干冷鏈物流基地建設(shè)。

　　11、2021年8月，《商貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃(2021-2025 年)》，加強(qiáng)冷鏈物流規(guī)劃，布局建設(shè)一批國(guó)家骨干冷鏈物流基地，支持大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)、進(jìn)出口口岸等建設(shè)改造冷凍冷藏倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，推廣應(yīng)用移動(dòng)冷庫(kù)、恒溫冷藏車、冷藏箱等新型冷鏈設(shè)施設(shè)備。改善末端冷鏈設(shè)施裝備，提高城鄉(xiāng)冷鏈設(shè)施網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平。鼓勵(lì)有條件的企業(yè)發(fā)展冷鏈物流智能監(jiān)控與追溯平臺(tái)，建立全程冷鏈配送系統(tǒng)。

　　12、2021年11月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》，政策內(nèi)容：到2025年，初步形成銜接產(chǎn)地銷地、覆蓋城市鄉(xiāng)村、聯(lián)通國(guó)內(nèi)國(guó)際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)，基本建成復(fù)合我國(guó)國(guó)情和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要的冷鏈物流體系。

　　布局建設(shè)100個(gè)左右國(guó)家骨干冷鏈物流基地，基本建成以國(guó)家骨干冷鏈物流基地為核心、產(chǎn)銷冷鏈集配中心和兩端冷鏈物流設(shè)施為支撐的三級(jí)冷鏈物流節(jié)點(diǎn)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。冷鏈物流規(guī)�；�組織效率大幅提升，技術(shù)裝備水平和標(biāo)準(zhǔn)化、智慧化、綠色化水平明顯提高，成本水平顯著降低，服務(wù)能力顯著增強(qiáng)，形成一批具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性龍頭企業(yè)。農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后損失和食品流通浪費(fèi)顯著減少�；�本建立“政府監(jiān)管、企業(yè)自管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督”的監(jiān)管機(jī)制。

　　展望2035年，全面建成現(xiàn)代冷鏈物流體系，設(shè)施網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)裝備、服務(wù)質(zhì)量達(dá)到世界先進(jìn)水平，行業(yè)監(jiān)管和治理能力基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化。

　　第三章 行業(yè)估值、定價(jià)機(jī)制和全球龍頭企業(yè)3．1 行業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析和估值方法

　　圖 綜合財(cái)務(wù)分析

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

　　圖 市場(chǎng)表現(xiàn)

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

　　圖 盈利預(yù)測(cè)

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

　　行業(yè)估值方法可以選擇市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV企業(yè)價(jià)值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法、紅利折現(xiàn)模型、股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、無(wú)杠桿自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、凈資產(chǎn)價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值折現(xiàn)模型、調(diào)整現(xiàn)值法、NAV凈資產(chǎn)價(jià)值估值法、賬面價(jià)值法、清算價(jià)值法、成本重置法、實(shí)物期權(quán)、LTV/CAC(客戶終身價(jià)值/客戶獲得成本)、P/GMV、P/C(customer)、梅特卡夫估值模型、PEV等。

　　表 主要上市公司市值對(duì)比

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

　　圖 漢鐘精機(jī)主營(yíng)構(gòu)成

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 Wind

　　圖 雪人股份主營(yíng)構(gòu)成

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

　　圖 海容冷鏈主營(yíng)構(gòu)成

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 iFinD

　　3．2 行業(yè)發(fā)展

　　發(fā)展歷程

　　第一階段：由于制冷機(jī)、冷凍劑和電冰箱的發(fā)明，制冷技術(shù)開(kāi)始廣泛應(yīng)用于食品工業(yè)，食品工業(yè)得到了迅猛發(fā)展。隨后制冷技術(shù)向著規(guī)模化、工業(yè)化發(fā)展，1908年，工程師Albert?Barrier在說(shuō)明控制低溫條件能確保易腐食品品質(zhì)時(shí)，第一次使用了法語(yǔ)冷鏈(Chainedu?Froid)這一術(shù)語(yǔ)，冷藏鏈初步形成。

　　第二階段：冷鏈物流已逐漸走向成熟，運(yùn)輸品類更加多樣化，制冷技術(shù)和運(yùn)輸設(shè)備更加先進(jìn)。但是，由于這一時(shí)期仍然處于傳統(tǒng)工業(yè)化時(shí)代，冷藏食品零售業(yè)剛剛興起，零售商對(duì)冷鏈物流效率要求不高，交通設(shè)施相對(duì)落后，因此冷鏈物流在運(yùn)行效率和配送銜接上還不夠完善。

　　第三階段：冷鏈物流已演化成為多品種、小批量、標(biāo)準(zhǔn)化和法規(guī)化模式，“冷鏈”的概念已由之前的“原產(chǎn)地初預(yù)冷冷庫(kù)冷藏運(yùn)輸批發(fā)站點(diǎn)冷庫(kù)”發(fā)展成為“原產(chǎn)地一初預(yù)冷一冷庫(kù)冷藏運(yùn)輸一批發(fā)站點(diǎn)冷庫(kù)零售商場(chǎng)冷柜一消費(fèi)者冰箱”。這一階段的冷鏈物流已基本發(fā)展成熟。總而言之，國(guó)外的冷鏈物流發(fā)展歷程是漸進(jìn)式的。

　　發(fā)展現(xiàn)狀

　　在世界冷鏈物流的發(fā)展過(guò)程中，美國(guó)、日本、德國(guó)、加拿大等國(guó)處于世界領(lǐng)先地位，這些國(guó)家根據(jù)本國(guó)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)和需求不同開(kāi)展農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流體系建設(shè)，在醫(yī)藥冷鏈物流上也掌握著先進(jìn)的技術(shù)。

　　從全球范圍冷鏈物流發(fā)展來(lái)看，目前美國(guó)、日本、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家冷鏈物流發(fā)展處于世界領(lǐng)先地位，冷鏈物流體系建設(shè)較為完善并且在冷鏈物流技術(shù)應(yīng)用方面也較為先進(jìn)。

　　全球冷鏈物流巨頭如費(fèi)普斯、冷王、New Cold 等，面向全球市場(chǎng)提供涵蓋技術(shù)研發(fā)、冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)、冷鏈運(yùn)輸?shù)染C合冷鏈物流服務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

　　與之相比，國(guó)內(nèi)目前尚沒(méi)有一家可以面向全球甚至全國(guó)的冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，以區(qū)域性服務(wù)為主，并且主要提供運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等基本物流服務(wù)，這兩個(gè)特質(zhì)制約了中國(guó)冷鏈的發(fā)展水平。近年來(lái)，一些大型物流及電商企業(yè)，例如京東、阿里、順豐等紛紛涉足冷鏈物流業(yè)務(wù)。

　　全球主要國(guó)家冷鏈行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)

　　(1)美國(guó)：美國(guó)注重食品的監(jiān)督與管理，由專門部門干預(yù)、檢查預(yù)防措施，通過(guò)有效的反應(yīng)機(jī)制對(duì)檢查中出現(xiàn)的問(wèn)題作出快速響應(yīng)。同時(shí)還根據(jù)各地氣候、土壤條件，建立蔬菜基地，專門生產(chǎn)少數(shù)幾種最適宜的蔬菜供應(yīng)全國(guó)，形成較為完善的全國(guó)性蔬菜生產(chǎn)分工體系。整個(gè)冷鏈物流中采取先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備且設(shè)施充足。通過(guò)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的操作守則和有組織地運(yùn)行管理、推行區(qū)域化生產(chǎn)，銜接生產(chǎn)基地與終端用戶之間專業(yè)化的全程溫控，降低、避免質(zhì)量損耗，實(shí)現(xiàn)收益的最大化。

　　(2)日本：日本是一個(gè)極其重視產(chǎn)品安全和保鮮程度的國(guó)家，在鮮果低溫流通保鮮技術(shù)方面處于領(lǐng)先位置。在明確腐爛主要與粗放采收、濫裝濫卸、包裝擠壓及運(yùn)輸?shù)缆奉嶔��?yán)重等有關(guān)后，日本除實(shí)行無(wú)傷采收、抗壓瓦楞紙箱輕量包裝等改進(jìn)技術(shù)，還結(jié)合全國(guó)道路建設(shè)加強(qiáng)農(nóng)村道路整頓建設(shè)，并通過(guò)研發(fā)先進(jìn)的設(shè)施、設(shè)備來(lái)促成這一目標(biāo)的達(dá)成。這些高效制冷設(shè)施的建設(shè)和"產(chǎn)地預(yù)冷低溫運(yùn)輸?shù)蜏劁N售"冷鏈流通的實(shí)施，保證了日本在無(wú)農(nóng)藥或低農(nóng)藥處理?xiàng)l件下能很好的實(shí)現(xiàn)食品的品質(zhì)優(yōu)、鮮度好、腐爛少。

　　(3)德國(guó)：向來(lái)以嚴(yán)謹(jǐn)聞名的德國(guó)，在冷鏈物流方面完善了監(jiān)督體系，上至立法機(jī)構(gòu)，監(jiān)督部門，下至評(píng)估部門，生產(chǎn)企業(yè)，德國(guó)制定了相應(yīng)法律法規(guī)，成立相關(guān)協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)督與管理，同時(shí)，政府撥款提供補(bǔ)貼，加強(qiáng)公路、碼頭、倉(cāng)庫(kù)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加大農(nóng)產(chǎn)品物流技術(shù)的開(kāi)發(fā)力度，保障了農(nóng)產(chǎn)品的順暢流通。

　　(4)加拿大：加拿大設(shè)立專門的衛(wèi)生安全、質(zhì)量管理機(jī)構(gòu)，研發(fā)先進(jìn)的種植技術(shù)，如"基地養(yǎng)殖、溫室種植"等，同時(shí)，設(shè)立食品檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，推行果蔬的分級(jí)包裝處理，在最先一公里進(jìn)行預(yù)處理及快速冷凍，減少產(chǎn)品質(zhì)量損耗。實(shí)現(xiàn)全程專業(yè)化、規(guī)范化、社會(huì)化操作，降低成本，提高效率。

　　3．3 驅(qū)動(dòng)因子

　　目前，我國(guó)冷鏈物流正持續(xù)向好發(fā)展，其主要驅(qū)動(dòng)因素有以下幾點(diǎn)：

　　(1)城鎮(zhèn)化趨勢(shì)穩(wěn)步推進(jìn)

　　我國(guó)城鎮(zhèn)化道路起步較晚，尚處初級(jí)階段，有較大的發(fā)展空間。在聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署發(fā)布的報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)將新增3.1億城市居民，屆時(shí)中國(guó)城市人口總數(shù)將超過(guò)10億，城鎮(zhèn)化率將達(dá)70%。城市居民無(wú)法實(shí)現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品等食品的自產(chǎn)自銷，進(jìn)一步帶動(dòng)了肉禽蛋、水產(chǎn)品、乳制品等易腐食品和反季節(jié)蔬菜水果的消費(fèi)總量;城鎮(zhèn)化進(jìn)一步推動(dòng)了農(nóng)產(chǎn)品規(guī)�；�、集中化、區(qū)域化生產(chǎn)，因此加大了食品消費(fèi)需要通過(guò)冷鏈物流方式實(shí)現(xiàn)由產(chǎn)地向城市輸送的需求。

　　隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化道路的不斷推進(jìn)，我國(guó)城鎮(zhèn)人口持續(xù)增加，而在城市地區(qū)居民的食品結(jié)構(gòu)中，易腐食品占比較大，儲(chǔ)運(yùn)離不開(kāi)冷鏈。依照發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，人均可支配收入提升到4000美金，冷凍、冷藏食品需求將逐步得到釋放，并推動(dòng)冷凍冷藏食品消費(fèi)和冷鏈產(chǎn)業(yè)的建設(shè)發(fā)展。

　　隨著城鎮(zhèn)化水平的提升、收入的提高、生活節(jié)奏的不斷加快，人們對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化的冷鏈供應(yīng)產(chǎn)品需求將不斷增加，并推動(dòng)冷鏈行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

　　(2)生鮮電商快速崛起

　　近年來(lái)，生鮮電商備受資本和市場(chǎng)青睞，不斷涌出，生鮮網(wǎng)絡(luò)零售額快速增長(zhǎng)。由于生鮮電商產(chǎn)品冷鏈運(yùn)輸比例遠(yuǎn)高于初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品整體平均水平，這將是帶動(dòng)總體冷鏈率上升的關(guān)鍵因素，生鮮電商需求也將支撐冷鏈物流市場(chǎng)的增長(zhǎng)下限。

　　第三方冷鏈物流適合缺乏大規(guī)模投資自建物流能力的中小規(guī)模電商。早期生鮮電商多采用自建冷鏈物流保證服務(wù)質(zhì)量，但生鮮電商目前正處于擴(kuò)展業(yè)務(wù)版圖的早期階段，自建物流投資未必能始終跟上，因此成本低、社會(huì)化程度高的第三方物流若能保障服務(wù)質(zhì)量，成功樹(shù)立品牌，將得到更多生鮮電商的青睞。

　　以電商為主體的生鮮食品配送、自提業(yè)務(wù)，雖然面臨著單客消費(fèi)低、生鮮商品標(biāo)準(zhǔn)化低(品質(zhì)、重量)等問(wèn)題，但對(duì)于城市工作生活節(jié)奏快的白領(lǐng)階層有較大吸引力，將帶動(dòng)著冷鏈物流設(shè)備的發(fā)展，尤其以運(yùn)輸及配送環(huán)節(jié)的冷鏈設(shè)備廠商。

　　食品配送對(duì)時(shí)效性和品質(zhì)的要求越來(lái)越高，而由分銷網(wǎng)點(diǎn)向消費(fèi)者配送的最后一公里還處于藍(lán)海市場(chǎng)階段，以輕型冷藏設(shè)備、生鮮自提設(shè)備為代表的冷鏈終端，是解決需求多樣化、配送個(gè)性化、食品品質(zhì)保證的最后一道環(huán)節(jié)。

　　(3)無(wú)人零售漸成趨勢(shì)

　　隨著人工智能在各個(gè)領(lǐng)域應(yīng)用推廣，無(wú)人超市、無(wú)人便利店、無(wú)人值守停車場(chǎng)、無(wú)樁共享單車這類的在無(wú)人值守范疇以內(nèi)的新型零售模式開(kāi)始在各個(gè)地方興起;當(dāng)人們?cè)絹?lái)越厭煩在長(zhǎng)久的排隊(duì)等待中消磨時(shí)間時(shí)，新的無(wú)人零售方式帶給了消費(fèi)者更個(gè)性、更便捷的消費(fèi)體驗(yàn)。未來(lái)，無(wú)人零售店將逐步替代傳統(tǒng)便利店，同時(shí)，隨著成本降低，無(wú)人零售店的鋪設(shè)規(guī)模可能遠(yuǎn)超傳統(tǒng)便利店的數(shù)量。

　　保守預(yù)計(jì)未來(lái)十年，無(wú)人零售店新增20萬(wàn)家，無(wú)人零售店的投資額將達(dá)200億元。假設(shè)每個(gè)無(wú)人零售店配置5-10臺(tái)商用冷鏈產(chǎn)品設(shè)施，無(wú)人零售店對(duì)于商用冷鏈終端設(shè)施的新增需求就可達(dá)到100-200萬(wàn)臺(tái);如果每臺(tái)冷鏈產(chǎn)品設(shè)施單價(jià)5，000元，則無(wú)人零售店對(duì)應(yīng)的冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將達(dá)到50-100億元。

　　(4)國(guó)家政策大力支持

　　近年來(lái)，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、扶持政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)頻繁出臺(tái)，政策面的支持是冷鏈物流行業(yè)發(fā)展的重要邏輯之一。政府層面對(duì)于冷鏈物流的發(fā)展高度重視，開(kāi)始從政策、法規(guī)角度推動(dòng)物流行業(yè)及冷鏈物流轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持力度不斷加大，提出了健全農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流體系，支持冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等要求，督導(dǎo)冷鏈物流行業(yè)的快速完善。

　　政策支持為冷鏈物流行業(yè)發(fā)展提供了有利的環(huán)境，降低農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流成本，支撐冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，支持建設(shè)全程冷鏈物流和覆蓋農(nóng)產(chǎn)品收集、加工、運(yùn)輸、銷售各環(huán)節(jié)的冷鏈物流體系。

　　近年來(lái)，我國(guó)食品安全問(wèn)題頻現(xiàn)，新《食品安全法》倒逼完善冷鏈體系。食品腐爛變質(zhì)是造成食品安全隱患的主要原因之一，因此食品在由生產(chǎn)環(huán)節(jié)*終到達(dá)消費(fèi)者手中的整個(gè)產(chǎn)業(yè)過(guò)程都中，離不開(kāi)現(xiàn)代冷鏈物流。冷鏈物流是對(duì)食品安全的強(qiáng)有力的保證，食品冷鏈?zhǔn)鞘称窂纳�產(chǎn)到流通整個(gè)過(guò)程的特殊供應(yīng)鏈系統(tǒng)，在食品運(yùn)輸中應(yīng)用。修改后的食品安全法將對(duì)食品安全從生產(chǎn)、運(yùn)輸、貯存、銷售、餐飲服務(wù)等各環(huán)節(jié)實(shí)施嚴(yán)格的全過(guò)程管理，強(qiáng)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者主體責(zé)任，完善追溯制度，加大監(jiān)管處罰力度。

　　3．4 風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

　　我國(guó)的冷鏈物流市場(chǎng)處于發(fā)展階段，提供了相當(dāng)大的發(fā)展機(jī)會(huì)，但同時(shí)參與其中的企業(yè)也面臨風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于較大的投資和對(duì)冷鏈物流市場(chǎng)特性的把握。

　　中國(guó)現(xiàn)階段還屬于重資產(chǎn)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從事冷鏈物流需要冷庫(kù)或冷藏車輛的資金投入，相對(duì)于其它行業(yè)，從事冷鏈物流的投資要大得多。建冷庫(kù)，買冷藏車的投入相對(duì)于一般干貨物流要增加2到3倍，所以投入與回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。冷鏈物流又是包含較多制冷與保溫技術(shù)和管理知識(shí)的領(lǐng)域，對(duì)冷鏈技術(shù)的掌握和現(xiàn)代的物流管理手段和方法的運(yùn)用是從事冷鏈物流必不可少的基本條件。不具備冷鏈運(yùn)作的基本條件和沒(méi)有掌握冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)的基本特性而貿(mào)然進(jìn)入冷鏈物流領(lǐng)域也會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　一些企業(yè)因?yàn)闆](méi)有適當(dāng)?shù)目刂剖侄�，并用可信賴的依�?jù)選擇合理控制標(biāo)準(zhǔn)，只能以超標(biāo)準(zhǔn)高成本來(lái)滿足客戶的要求，所以經(jīng)營(yíng)成本居高不下。冷鏈物流的運(yùn)營(yíng)成本和所承載的貨物成本相對(duì)其它行業(yè)也較高，所以錯(cuò)誤和失敗所造成的損失也相應(yīng)增加。

　　目前，我國(guó)尚未形成完整獨(dú)立的冷鏈物流體系，冷鏈物流的發(fā)展還僅僅停留在運(yùn)輸與冷藏環(huán)節(jié)，運(yùn)用先進(jìn)信息技術(shù)的冷鏈物流管理體系還明顯不足，技術(shù)裝備相對(duì)落后;冷鏈物流的成本相對(duì)比較昂貴，主要是由運(yùn)輸成本、倉(cāng)儲(chǔ)成本、庫(kù)存成本和管理成本組成，其中運(yùn)輸成本與倉(cāng)儲(chǔ)成本所占比例較大，存在監(jiān)控不到位、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等諸多問(wèn)題。比如：運(yùn)輸過(guò)程中關(guān)掉制冷機(jī)以節(jié)省成本;搬運(yùn)裝車過(guò)程中操作不到位導(dǎo)致溫度過(guò)高。

　　(1)冷鏈運(yùn)輸率低

　　長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品冷鏈運(yùn)輸率一直低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。國(guó)外果蔬、肉類、水產(chǎn)品的80%～90%為冷鏈運(yùn)輸，而國(guó)內(nèi)冷鏈運(yùn)輸率僅為15%、30%和40%;國(guó)內(nèi)冷鏈過(guò)程斷鏈比例高達(dá)67%、50%和42%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家冷鏈斷鏈比例。

　　這是由于國(guó)內(nèi)普遍缺乏冷鏈意識(shí)，消費(fèi)者對(duì)生鮮品是否需要冷鏈保鮮尚沒(méi)有嚴(yán)格要求，同時(shí)我國(guó)冷庫(kù)分布區(qū)域性不均衡也導(dǎo)致大量產(chǎn)品的冷鏈環(huán)節(jié)出現(xiàn)“斷鏈”現(xiàn)象。在不具備充分冷鏈流通的情況下，果蔬類食品損耗量高達(dá)15%(發(fā)達(dá)國(guó)家的損耗量約為5%)，損耗價(jià)值超過(guò)500億元，造成了巨大的浪費(fèi)。

　　(2)人均冷庫(kù)容量偏低、分布不均

　　根據(jù)全球冷鏈聯(lián)盟(GCCA)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年全球人均冷庫(kù)容量為0.2立方米，印度冷庫(kù)容量為1.41億立方米，位列全球第一，第二、三名分別為美國(guó)與我國(guó)，冷庫(kù)容量分別為1.10億立方米和1.07億立方米，但人均冷庫(kù)容積不到發(fā)達(dá)國(guó)家的1/2。

　　由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地域性特點(diǎn)，我國(guó)冷庫(kù)分布不均勻，華東地區(qū)冷庫(kù)容量已占到全國(guó)冷庫(kù)總?cè)萘拷?6%，其中山東、上海、江蘇發(fā)展速度較快，冷庫(kù)容量居前列;而我國(guó)果蔬產(chǎn)地的內(nèi)陸各省市市場(chǎng)冷庫(kù)容量仍舊偏低，造成冷鏈物流在生產(chǎn)源頭缺乏預(yù)冷，產(chǎn)生源頭“斷鏈”。

　　局部供需的不匹配和冷鏈運(yùn)輸能力不足導(dǎo)致企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)能力未充分發(fā)揮，與人口、經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不匹配，這也決定了冷鏈物流未來(lái)成長(zhǎng)的空間依然較大。

　　(3)行業(yè)集中度低，利潤(rùn)率低

　　從競(jìng)爭(zhēng)格局看，中國(guó)冷鏈物流行業(yè)處于較早期階段，集中度低，企業(yè)規(guī)模小。根據(jù)中物聯(lián)冷鏈委統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)百?gòu)?qiáng)企業(yè)收入總額不足冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)的10%，美國(guó)前5強(qiáng)冷庫(kù)企業(yè)占市場(chǎng)份額約63%，而從2015年中國(guó)冷鏈物流百?gòu)?qiáng)企業(yè)排名來(lái)看，前10家企業(yè)總收入占百?gòu)?qiáng)企業(yè)總收入的48.5%，前20家企業(yè)總收入占百?gòu)?qiáng)企業(yè)總收入的61.4%。

　　目前看來(lái)，預(yù)冷環(huán)節(jié)缺失、經(jīng)營(yíng)分散、運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)落后、缺乏有效的信息管理是我國(guó)冷鏈成本較高的主要原因。我國(guó)常溫利潤(rùn)率是為10%，冷鏈利潤(rùn)率為8%，而發(fā)達(dá)國(guó)家冷鏈的利潤(rùn)率可以達(dá)到20%～30%。未來(lái)如何做到控制成本，降低商品損耗率是各企業(yè)需要思考的問(wèn)題，相信這將伴著冷鏈物流的長(zhǎng)期發(fā)展逐步得到解決。

　　3．5 競(jìng)爭(zhēng)分析

　　我國(guó)冷鏈物流現(xiàn)狀

　　隨著人們生活水平的穩(wěn)步提高，消費(fèi)逐步升級(jí)，對(duì)于生鮮產(chǎn)品的需求增加，冷鏈物流行業(yè)開(kāi)始受到廣泛關(guān)注。冷鏈物流的核心是“恒溫”，而且冷鏈物流的搭建對(duì)于相關(guān)的信息技術(shù)水平和設(shè)施硬件水平有很高的要求，需要不斷研發(fā)改進(jìn)衛(wèi)星定位和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)信息技術(shù)，并將之應(yīng)用到生鮮配送冷鏈物流的配送環(huán)節(jié)，進(jìn)行全程定位和溫度監(jiān)控。

　　我國(guó)冷鏈主要分布在華東、華北、華中等發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是上海、廣東等沿海地區(qū)的冷鏈設(shè)施比較完善，發(fā)展水平較高。而對(duì)于中西部地區(qū)冷庫(kù)則比較短缺，關(guān)鍵物流節(jié)點(diǎn)缺少冷凍冷藏設(shè)施�？偨Y(jié)為以下特點(diǎn)：

　　民營(yíng)企業(yè)較為活躍

　　百?gòu)?qiáng)門檻快速增長(zhǎng)

　　市場(chǎng)集中度進(jìn)一步加強(qiáng)

　　東部地區(qū)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

　　從技術(shù)方面來(lái)看，目前我國(guó)冷鏈物流行業(yè)專業(yè)人才供需缺口巨大，創(chuàng)新研發(fā)乏力，冷鏈相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新活力呈現(xiàn)回落趨勢(shì)。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)冷鏈專利/物流專利占比為18.92%較去年下降1.63個(gè)百分點(diǎn);冷鏈發(fā)明專利/冷鏈專利為54.12%，較去年下降7.76個(gè)百分點(diǎn)。

　　圖 2016-2020年中國(guó)冷鏈物流專利占比情況

　　資料來(lái)源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院

　　國(guó)外冷鏈物流的發(fā)展

　　國(guó)外的冷藏運(yùn)輸距今已有160多年的歷史，很多發(fā)達(dá)國(guó)家的冷鏈物流發(fā)展都已趨成熟。

　　(1)日本：持續(xù)科技投入保障冷鏈物流配送的高質(zhì)高效。日本冷鏈物流企業(yè)的一大特點(diǎn)是數(shù)碼分揀系統(tǒng)的普及。相較于人工分揀，機(jī)器分揀能夠提高分揀準(zhǔn)確性和工作效率，降低物流作業(yè)成本和人力成本。此外，日本兩次冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)需求爆發(fā)大幅推進(jìn)了冷鏈的建設(shè)，因此日本的冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施在 21 世紀(jì)之前就已經(jīng)相當(dāng)完善。隨后技術(shù)的進(jìn)步，以及藥品、電子冷鏈對(duì)溫控需求的提升，也進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)了日本冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈的完善和技術(shù)水平的提升。如今，日本的冷鏈物流已進(jìn)入成熟期，在國(guó)際冷鏈物流運(yùn)輸上有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　(2)美國(guó)：全球領(lǐng)先的綜合性冷鏈企業(yè)集中地，通過(guò)并購(gòu)不提高行業(yè)集中度。全球范圍來(lái) 看，美國(guó)擁有多家冷鏈物流巨頭，面向全球提供綜合冷鏈物流服務(wù)，有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。美國(guó)冷鏈行業(yè)集中度很高，龍頭企業(yè)近年來(lái)收購(gòu)活動(dòng)較頻繁。2020 年美國(guó)冷鏈巨頭美冷宣布將于 2021 年收購(gòu)美國(guó)第四大冷鏈供應(yīng)商 Agro 集團(tuán)，來(lái)提高新市場(chǎng)和現(xiàn)有市場(chǎng)的產(chǎn)能。這些美國(guó)的冷鏈巨頭企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍綜合性很強(qiáng)，運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)遍布全美各地，區(qū)域分布均衡，使得冷鏈各個(gè)環(huán)節(jié)能夠無(wú)縫銜接，最大化了整條溫控供應(yīng)鏈的性能和效率。

　　(3)歐洲：海陸空運(yùn)輸發(fā)達(dá)，高冷鏈支出保障冷鏈效率。目前以荷蘭和英國(guó)為代表的歐洲地區(qū)國(guó)家冷鏈行業(yè)支出處于較高水平，2020 年歐洲冷鏈支出達(dá)到 62 億美元。高冷鏈支出保障了歐 洲國(guó)家的冷鏈效率。

　　德國(guó)的生鮮產(chǎn)品從產(chǎn)地到銷售網(wǎng)點(diǎn)的全過(guò)程都嚴(yán)格處在標(biāo)準(zhǔn)化的溫度環(huán)境中，并且主要制冷設(shè)備完全通過(guò)電腦精細(xì)操控，保障了生鮮產(chǎn)品的高品質(zhì)。

　　(4)加拿大：生鮮配送的全過(guò)程都保證了低溫控制，使得生鮮產(chǎn)品在儲(chǔ)存運(yùn)輸過(guò)程的損耗得到了極大的降低。

　　國(guó)外冷鏈物流優(yōu)勢(shì)

　　(1)冷鏈應(yīng)用水平比較高：目前發(fā)達(dá)國(guó)家生鮮產(chǎn)品的冷藏運(yùn)輸率已經(jīng)達(dá)到了90%，而我國(guó)僅有30%，與發(fā)達(dá)國(guó)家的平均水平差距較大。冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施的不完善導(dǎo)致我國(guó)大部分生鮮產(chǎn)品都在常溫下流通，損耗過(guò)大。在發(fā)達(dá)國(guó)家，平均每千人配有1輛公路冷藏車。

　　(2)冷鏈物流成本比較低：由于國(guó)外冷鏈管理系統(tǒng)比較完善，基本實(shí)現(xiàn)生鮮配送環(huán)節(jié)的全覆蓋，成本比較能夠控制。而我國(guó)，每年約有20%-25%的果品和30%的蔬菜在中轉(zhuǎn)運(yùn)輸及存放中腐爛損壞，損耗過(guò)大。

　　(3)冷鏈物流相關(guān)法律法規(guī)比較完善 ：由于發(fā)達(dá)國(guó)家的生鮮配送冷鏈物流起步早，關(guān)于這方面的法律法規(guī)也比較完善，并且制定了冷鏈物流的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)生鮮配送冷鏈物流過(guò)程的每一個(gè)流通環(huán)節(jié)都做出了嚴(yán)格規(guī)定及要求，法律體系搭建地比較完善。

　　與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的差距

　　對(duì)標(biāo)發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望進(jìn)一步增強(qiáng)。近年來(lái)，冷鏈在中國(guó)投資領(lǐng)域受到高度關(guān)注，進(jìn)入冷鏈行業(yè)的資金既包括政府扶持措施相關(guān)的配套資金，也包括大量的產(chǎn)業(yè)資本和風(fēng)險(xiǎn)投資。其中，政府扶持措施相關(guān)的配套資金主要去向?yàn)槔滏溁�礎(chǔ)設(shè)施;而風(fēng)險(xiǎn)投資的方向則主要是冷鏈領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)，尤其集中在生鮮電商板塊。得益于這些資金的進(jìn)入，冷鏈行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施得到了快速的發(fā)展。其中，冷庫(kù)建設(shè)和冷藏車建造是冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最核心的部分。

　　一方面，我國(guó)人均冷庫(kù)容量仍有較大增長(zhǎng)空間，且冷庫(kù)發(fā)展不均衡狀態(tài)較為突出。雖然2018年中國(guó)冷藏倉(cāng)庫(kù)總?cè)萘垦杆僭鲩L(zhǎng)，成為全球冷庫(kù)總?cè)萘吭鲩L(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，然而城市居民人均冷庫(kù)容量仍低于全球平均水平。2019 年我國(guó)冷庫(kù)求租區(qū)擴(kuò)增，全國(guó)冷庫(kù)需求總量超過(guò) 312.58 萬(wàn)立方米， 主要冷庫(kù)資源需求集中于山東、廣東、上海等地。許多一線城市如北京、天津、上海等冷 庫(kù)時(shí)常處于滿租甚至爆倉(cāng)狀態(tài)，冷庫(kù)資源較緊張，而一些二線城市如合肥、長(zhǎng)沙、太原等有時(shí)卻出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，這表明我國(guó)冷庫(kù)發(fā)展仍不均衡。

　　隨著我國(guó)進(jìn)口肉類和水產(chǎn)品存儲(chǔ)需求量不斷增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)冷藏和冷凍食品需求的背景下，我國(guó)有望進(jìn)一步加大冷鏈冷庫(kù)的建設(shè)和升級(jí)，帶來(lái)我國(guó)冷庫(kù)增量上行和存量 優(yōu)化，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)冷鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　另一方面，我國(guó)冷藏車保有量逐年攀升，智能化、環(huán)�；�、規(guī)范化成未來(lái)冷藏車發(fā)展趨勢(shì)。一直以來(lái)，我國(guó)冷藏車數(shù)量以及人均冷藏車保有量均顯著低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平，對(duì)冷鏈物流行業(yè)的發(fā)展造成一定阻礙。隨著近幾年冷鏈行業(yè)的發(fā)展和政策推動(dòng)，我國(guó)冷藏車的產(chǎn)銷量逐年增大：2020 年中國(guó)冷藏車銷量為 6.7 萬(wàn)輛，同比增幅近 4 成，無(wú)論是銷量還是同比增幅均處于歷史最高位。2020 年中國(guó)冷藏車市場(chǎng)的保有量 達(dá)到 28.7 萬(wàn)輛，與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距不斷縮小。

　　在保有量增長(zhǎng)的前提下，未來(lái)我國(guó)冷藏車的發(fā)展將突破量變，尋求質(zhì)變。從技術(shù)來(lái)看， 隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的普及與應(yīng)用，冷藏車市場(chǎng)越來(lái)越要求高技術(shù)含量、 高附加值的產(chǎn)品，市場(chǎng)對(duì)冷藏車的品質(zhì)意識(shí)將逐步增強(qiáng)，因此智能化將會(huì)是中國(guó)冷藏車的發(fā)展趨勢(shì)。從能耗來(lái)看，目前由于我國(guó)新能源冷藏車技術(shù)發(fā)展不成熟、電池技術(shù)落后等相 關(guān)因素，導(dǎo)致新能源冷藏車發(fā)展較為緩慢，但在節(jié)能環(huán)保的大趨勢(shì)下，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看新能源必定是冷藏車未來(lái)發(fā)展的潮流。

　　由于冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)尚未成熟，我國(guó)目前冷鏈流通率低、產(chǎn)品腐損率高。2015 至 2018 年，中國(guó)果蔬、肉類、 水產(chǎn)品冷鏈流通率分別由 22%、34%、41%提升至 25%、39%、63%，腐損率則分別控制到了 15%、8%、10%以下。盡管如此，與發(fā)達(dá)國(guó)家的平均冷鏈流通率 80%-100%、腐損率 在 5%以下的水平相比，中國(guó)冷鏈流通率仍較低、腐損率偏高，冷鏈效率仍有較大提升空間。

　　加強(qiáng)監(jiān)管和技術(shù)支持有望改善冷鏈流通率和腐損率。較高的腐損率會(huì)大幅提高運(yùn)輸成本，降低冷鏈企業(yè)的盈利能力。導(dǎo)致冷鏈產(chǎn)品腐損的原因主要有四點(diǎn)：

　　(1)產(chǎn) 品加工不當(dāng)，包括加冰不足、包裝不善等;

　　(2)冷鏈設(shè)備不配套或損壞，所采用的保 溫溫度不夠低、優(yōu)良冷庫(kù)分布不均等;

　　(3)冷鏈系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)布局不完善，優(yōu)良冷庫(kù)分布 不均勻，導(dǎo)致交易場(chǎng)所或運(yùn)輸途中冷鏈斷裂;

　　(4)行業(yè)監(jiān)管不強(qiáng)，運(yùn)輸人員操作不規(guī)范， 頻繁開(kāi)閉庫(kù)門，導(dǎo)致熱源侵入量較高，品溫升高。

　　隨著我國(guó)技術(shù)水平的發(fā)展、政策監(jiān)管的加強(qiáng)，和產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的不斷完善，未來(lái)的冷鏈有望繼續(xù)提升流通率、降低運(yùn)輸腐損率， 縮小我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家在冷鏈行業(yè)成熟度方面的差異。

　　冷鏈物流行業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展需要強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力為保障，中國(guó)仍需不斷完善冷鏈技術(shù) 水平，降低成本，提升效率。冷鏈物流包含了從生產(chǎn)到銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的效率和收益都與企業(yè)的制冷和保鮮技術(shù)能力息息相關(guān)。冷鏈運(yùn)輸?shù)那捌谕度腚m然大，但對(duì)于行業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)十分必要。

　　我國(guó)目前的冷鏈技術(shù)水平還有待提升，當(dāng)前中國(guó) 5G、無(wú)人機(jī)、區(qū)塊鏈的不斷發(fā)展和完善將為冷鏈行業(yè)智能化發(fā)展賦予了新的動(dòng)能，一方面這些新科技開(kāi)始逐漸被應(yīng)用于提升各 環(huán)節(jié)的管理效率，另一方面一些老舊的設(shè)備也在不斷被淘汰升級(jí)，未來(lái)我國(guó)冷鏈物流行業(yè) 的發(fā)展，有望隨著各環(huán)節(jié)效率和盈利能力的提升進(jìn)一步加快。

　　3．6 發(fā)展和行情復(fù)盤

　　當(dāng)前，我國(guó)冷鏈物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈已大致成熟。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是冷鏈設(shè)備制造及冷鏈技術(shù)為主的制造環(huán)節(jié);中游是倉(cāng)儲(chǔ)及運(yùn)輸環(huán)節(jié);冷鏈物流行業(yè)的下游應(yīng)用主要包括農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流、藥品冷鏈物流以及化工冷鏈物流等。近年來(lái)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，人們對(duì)新鮮食品、冷藏食品的需求不斷提升，冷鏈物流行業(yè)因此取得了快速的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年，我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模從2550億元增長(zhǎng)至3740億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為15%左右;隨著預(yù)制菜市場(chǎng)的繁榮及國(guó)家政策的持續(xù)支持，我國(guó)冷鏈物流行業(yè)將進(jìn)一步保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2025年，市場(chǎng)規(guī)模將成功突破4500億元。

　　冷鏈物流行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：

　　(1)冷鏈技術(shù)水平不斷提升

　　冷鏈標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和認(rèn)證技術(shù)等作為冷鏈物流技術(shù)體系的核心也會(huì)不斷提升。同時(shí)冷鏈物流企業(yè)通過(guò)建立物流數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行信息的收集、處理和發(fā)布，并通過(guò)分析和利用冷鏈物流大數(shù)據(jù)來(lái)解決行業(yè)小批量多批次的個(gè)性化需求，也會(huì)出現(xiàn)很多創(chuàng)新的“最先一公里”的移動(dòng)冷庫(kù)和“最后一公里”的宅配技術(shù)方案。

　　(2)冷鏈企業(yè)的發(fā)展模式不斷創(chuàng)新

　　在電子商務(wù)的不斷發(fā)展中，生鮮和跨境電商等不斷壯大，冷鏈物流的服務(wù)水平也在滿足居民消費(fèi)需求的過(guò)程中得以不斷提升，冷鏈企業(yè)由從前的單一運(yùn)輸或者倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的發(fā)展模式逐步轉(zhuǎn)向綜合化的冷鏈服務(wù)運(yùn)營(yíng)商，冷鏈物流發(fā)展模式得以不斷創(chuàng)新。

　　(3)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施將進(jìn)一步完善

　　縱觀全國(guó)冷鏈物流的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以看出冷庫(kù)的總?cè)萘亢屠洳剀嚨谋Ｓ辛空�在不斷提升，同時(shí)冷庫(kù)扎堆建設(shè)的情況將得到明顯改善，建設(shè)更加有目的性，特別是農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地預(yù)冷、分級(jí)、包裝等“最先一公里”短板在政策的驅(qū)動(dòng)下將加快補(bǔ)齊。

　　3．7 中國(guó)企業(yè)重要參與者

　　表 2022年冷鏈物流我國(guó)企業(yè)排名

　　資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行

　　(1) 順豐速運(yùn)有限公司

　　順豐速運(yùn)(集團(tuán))有限公司(簡(jiǎn)稱“順豐”)成立于1993年，總部設(shè)在深圳，是一家主要經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)、國(guó)際快遞及報(bào)關(guān)、報(bào)檢等業(yè)務(wù)的服務(wù)企業(yè)。產(chǎn)品與服務(wù)包括商務(wù)快遞和電商快遞兩大類，具體提供快遞、快運(yùn)、冷運(yùn)、醫(yī)藥及國(guó)際貨運(yùn)五類服務(wù)。

　　(2) 京東物流

　　京東集團(tuán)2007年開(kāi)始自建物流，2017年4月正式成立京東物流集團(tuán)，建立了包含倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、綜合運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)、最后一公里配送網(wǎng)絡(luò)、大件網(wǎng)絡(luò)、冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)和跨境物流網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的高度協(xié)同的六大網(wǎng)絡(luò)，具備數(shù)字化、廣泛和靈活的特點(diǎn)，服務(wù)范圍覆蓋了中國(guó)幾乎所有地區(qū)、城鎮(zhèn)和人口，不僅建立了中國(guó)電商與消費(fèi)者之間的信賴關(guān)系，還通過(guò)211限時(shí)達(dá)等時(shí)效產(chǎn)品和上門服務(wù)，重新定義了物流服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

　　(3) 希杰榮慶物流供應(yīng)鏈有限公司

　　希杰榮慶物流供應(yīng)鏈有限公司(以下簡(jiǎn)稱“CJ榮慶”)創(chuàng)立于1985年，是一家集冷鏈、普運(yùn)、化工、醫(yī)藥、汽配、快遞等核心業(yè)務(wù)于一體多元化發(fā)展的中外合資企業(yè)和國(guó)家AAAAA級(jí)綜合物流企業(yè)，為客戶提供包括全國(guó)公路運(yùn)輸、配送、倉(cāng)儲(chǔ)及SCM咨詢、物流方案優(yōu)化等供應(yīng)鏈服務(wù)。

　　(4) 新夏暉

　　新夏暉公司是中國(guó)領(lǐng)先的冷鏈物流服務(wù)綜合提供商，由順豐控股與美國(guó)夏暉公司合資成立。公司擁有全球領(lǐng)先的多溫度食品分發(fā)技術(shù)，專注于打通冷鏈端到端服務(wù)，為客戶提供一體化的供應(yīng)鏈解決方案。目前公司在全國(guó)各主要城市已建立30+家物流中心，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)絕大部分大中型城市。

　　(5) 上海鄭明現(xiàn)代物流有限公司

　　上海鄭明現(xiàn)代物流有限公司于2011年5月31日在上海市工商局登記成立。法定代表人黃鄭明，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括普通貨運(yùn)，貨物專用運(yùn)輸(集裝箱)，貨物專用運(yùn)輸(冷藏保鮮)等。

　　(6) 上海光明領(lǐng)鮮物流有限公司

　　上海光明領(lǐng)鮮物流有限公司于2003年06月30日成立。法定代表人董國(guó)銀，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：道路貨物運(yùn)輸，貨物專用運(yùn)輸(冷藏保鮮)，貨運(yùn)代理，倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)(除專項(xiàng))。

　　(7) 江蘇衛(wèi)崗供應(yīng)鏈管理集團(tuán)有限公司

　　江蘇衛(wèi)崗供應(yīng)鏈管理集團(tuán)有限公司于2014年02月28日成立。法定代表人白元龍，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：投資及投資咨詢和管理服務(wù)等。所獲榮譽(yù) 2020年8月7日，江蘇衛(wèi)崗供應(yīng)鏈管理集團(tuán)有限公司名列2019中國(guó)冷鏈物流企業(yè)百?gòu)?qiáng)名單第7位。

　　(8) 濟(jì)南維爾康實(shí)業(yè)集團(tuán)

　　濟(jì)南維爾康實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司始建于1956年8月，是原國(guó)內(nèi)十大肉聯(lián)廠之一的山東省濟(jì)南肉類聯(lián)合加工廠。目前已發(fā)展為集冷鏈物流及肉類水產(chǎn)批發(fā)市場(chǎng)、國(guó)家級(jí)口岸及國(guó)際貿(mào)易、生豬養(yǎng)殖屠宰加工、熟肉制品加工、出口食品加工等產(chǎn)業(yè)為一體的大型企業(yè)集團(tuán)。維爾康集團(tuán)總部位于濟(jì)南維爾康冷鏈物流園區(qū)(維爾康肉類水產(chǎn)批發(fā)市場(chǎng));在山東聊城市建有肉類食品加工冷鏈物流園區(qū)、日照市建有內(nèi)貿(mào)食品加工冷鏈物流園區(qū);在江蘇省徐州市、淮安市建有出口食品加工基地。

　　(9) 漯河雙匯物流投資有限公司

　　雙匯物流投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱雙匯物流)是雙匯集團(tuán)下屬的從事物流管理和物流業(yè)務(wù)的專業(yè)化冷藏物流公司，總部設(shè)在河南省漯河市。雙匯物流公司是以陸路為主的專業(yè)冷藏物流公司，主要從事倉(cāng)儲(chǔ)、分揀、配送、運(yùn)輸、零擔(dān)等一體化的物流服務(wù)。

　　(10) 江蘇蘇寧物流有限公司

　　蘇寧物流始建于1990年，前身為蘇寧電器股份有限公司(現(xiàn)更名為蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司)物流部，是國(guó)內(nèi)首批從事倉(cāng)儲(chǔ)、配送等供應(yīng)鏈全流程服務(wù)的企業(yè)，2012年蘇寧物流注冊(cè)成立公司，依托易購(gòu)集團(tuán)強(qiáng)大的軟硬件支持，由企業(yè)內(nèi)物流獨(dú)立轉(zhuǎn)型成現(xiàn)代化第三方物流企業(yè)。

　　3．8 全球重要競(jìng)爭(zhēng)者

　　(1) Lineage-Yearsley

　　美國(guó)Lineage Logistics于2018年11月收購(gòu)了Yearsley Group。Yearsley Group在冷凍食品領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，有兩大業(yè)務(wù)板塊，分別是物流(YearsleyLogistics)和食品銷售(Yearsley Food)。Yearsley專注于為各類型客戶提供創(chuàng)新的一流解決方案，包括大型零售商、餐飲企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)。

　　(2) AgroMerchants-Crocontinental

　　2017年12月，Agro Merchants宣布收購(gòu)Grocontinental，以此鞏固其在英國(guó)及愛(ài)爾蘭地區(qū)的市場(chǎng)地位，為客戶提供更好的增值服務(wù)。David Grocott和Linda Grocott，Grocontinental的第三代掌門人，繼續(xù)擔(dān)任聯(lián)合董事總經(jīng)理。Agro此前在歐洲范圍內(nèi)已進(jìn)行了一系列并購(gòu)，包括波蘭服務(wù)運(yùn)輸公司Logistyka，葡萄牙冷藏運(yùn)營(yíng)商Frissul和Frigomato。

　　(3) EV Cargo

　　總部位于香港的私募股權(quán)EmergeVest一直活躍于英國(guó)物流市場(chǎng)尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)，目前已經(jīng)將6家英國(guó)公司合并為英國(guó)最大的物流企業(yè)—EV Cargo，這六家公司分別為：Allport Cargo Services，Palletforce，CM Downton，Jigsaw，NFT和Adjuno。

　　第四章 未來(lái)展望

　　隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，為巨大的冷鏈產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，目前很多傳統(tǒng)冷鏈物流企業(yè)正在向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型過(guò)程中探索，具體有以下幾種方式：

　　與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合，將互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段被廣泛應(yīng)用于冷鏈物流領(lǐng)域中，創(chuàng)新全方位的融合發(fā)展模式;

　　采用覆蓋策略，即冷鏈物流企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，通過(guò)對(duì)自身產(chǎn)品的創(chuàng)新并獲取相關(guān)的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，為相關(guān)用戶提供對(duì)手產(chǎn)品，通過(guò)這樣的方式轉(zhuǎn)移注意力，拓寬自身市場(chǎng)覆蓋面;

　　根據(jù)客戶需求切入點(diǎn)創(chuàng)設(shè)服務(wù)產(chǎn)品，針對(duì)性的進(jìn)行產(chǎn)品的運(yùn)輸服務(wù)的改革創(chuàng)新;整合社會(huì)資源，實(shí)現(xiàn)眾包協(xié)作，從而實(shí)現(xiàn)互惠互利;

　　快速建立扁平化組織結(jié)構(gòu)，提高冷鏈物流平臺(tái)的反應(yīng)速度。

　　中國(guó)傳統(tǒng)冷鏈物流企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展建議

　　運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新冷鏈物流商業(yè)模式

　　快速建立扁平化組織結(jié)構(gòu)

　　整合社會(huì)資源，實(shí)現(xiàn)眾包協(xié)作

　　根據(jù)客戶需求切人點(diǎn)創(chuàng)設(shè)服務(wù)產(chǎn)品

　　采用覆蓋策略拓寬服務(wù)范圍

　　未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

　　(1)冷鏈物流行業(yè)適應(yīng)時(shí)代發(fā)展快速成長(zhǎng)

　　冷鏈物流可以使生鮮食品、藥品等商品在生產(chǎn)、運(yùn)輸、儲(chǔ)藏等過(guò)程中保持低溫，以保證食品、藥品質(zhì)量，減少損耗。冷鏈物流是進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)國(guó)家重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域。和傳統(tǒng)物流相比，冷鏈物流在每一個(gè)環(huán)節(jié)上對(duì)于技術(shù)的要求更高，資金投入也更大。冷鏈物流行業(yè)規(guī)模效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)的積累或許比其他物流方式更加明顯，隨著農(nóng)產(chǎn)品深加工的發(fā)展、生活水平提升引導(dǎo)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，冷鏈物流將迎來(lái)發(fā)展黃金期。

　　(2)冷庫(kù)需求持續(xù)增長(zhǎng)

　　冷鏈物流涵蓋冷凍加工，冷藏貯藏，冷鏈運(yùn)輸和冷鏈銷售全過(guò)程。冷鏈行業(yè)景氣度提升會(huì)帶動(dòng)冷庫(kù)，冷藏運(yùn)輸車和速凍設(shè)備等冷鏈設(shè)施設(shè)備受益。冷鏈物流的主要設(shè)施包括冷庫(kù)或低溫物流中心、生鮮食品加工中心(包括中央廚房)、冷藏運(yùn)輸車、超市陳列柜等。而在冷鏈物流的所有環(huán)節(jié)中，冷庫(kù)是最核心的設(shè)施，其投資在冷鏈建設(shè)的占比中也是最高的。隨著人們生活水平的日益提高，中國(guó)居民消費(fèi)能力持續(xù)增強(qiáng)，對(duì)冷凍冷藏食品的需求越來(lái)越大;以及社會(huì)對(duì)食品安全的關(guān)注加強(qiáng)，很多食品需要在生產(chǎn)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)热�過(guò)程冷鏈，促進(jìn)了對(duì)冷庫(kù)需求的增加。

　　(3)冷庫(kù)建設(shè)呈現(xiàn)兩極化發(fā)展趨勢(shì)促使冷庫(kù)圍護(hù)系統(tǒng)隔熱材料行業(yè)的變革

　　在節(jié)能、環(huán)保、食品/藥品安全等三大因素推動(dòng)下，中國(guó)冷鏈物流行業(yè)正迎來(lái)高速發(fā)展期。在發(fā)展模式上，物流中心、農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)以及商超等積極建設(shè)大型化、集中化的冷庫(kù)。冷庫(kù)建設(shè)規(guī)模的擴(kuò)大，可以有效地節(jié)約建設(shè)成本和運(yùn)營(yíng)成本。近幾年建成的冷庫(kù)，有不少是規(guī)模較大的冷庫(kù)，特別是重點(diǎn)城市和省會(huì)城市及農(nóng)副食品的主要產(chǎn)地新建了不少大型冷庫(kù)，部分已形成冷庫(kù)群。